Ações da Meta Platforms viraram pechincha: se recuperarão ou cairão mais?

As ações da Meta Platforms NASDAQ:META caíram fortemente nos últimos meses, deslizando de sua máxima histórica de $796 em agosto do ano passado para $562. Embora o recuo tenha deixado a empresa cada vez mais subvalorizada, riscos de queda persistem, e a ação pode enfrentar nova fraqueza no curto prazo.

Preço das ações da Meta Platforms despenca em meio a temores sobre IA

Meta, empresa-mãe do Facebook, Instagram e WhatsApp, está em forte espiral descendente nos últimos meses. Esse recuo coincidiu com o de outras empresas como Amazon e Microsoft.

A queda da Meta decorre dos continuados gastos com data centers, que seguiram em alta neste ano. Em seu último resultado, a empresa disse que gastaria mais de $145 bilhões em despesas de capital este ano, acima da estimativa anterior de $125 bilhões. Esse aumento foi em grande parte impulsionado pela elevação dos preços de chips em meio à escassez global em curso. 

A empresa está gastando esse dinheiro para tornar sua solução Meta AI mais competitiva. Ainda assim, há preocupações de que a plataforma, apesar de estar presente em bilhões de dispositivos, ainda não tenha conquistado participação de mercado. 

Um relatório recente mostrou que o ChatGPT mantém a maior fatia, seguido pelo Gemini do Google e pela Anthropic. Outras ferramentas como Meta AI e Grok detêm uma parcela reduzida do mercado.

Há também apreensões sobre se esses investimentos acabarão compensando no longo prazo. Além disso, e mais importante, os investidores estão preocupados com a potencial diluição de suas ações.

A Meta Platforms terminou o último trimestre com mais de $81 bilhões em caixa e títulos negociáveis. Mesmo assim, espera-se que a empresa vá ao mercado para levantar mais de $80 bilhões por meio de uma combinação de dívida e capital. 

Crescimento da receita da Meta desacelera

O atual recuo das ações da Meta Platforms também ocorre em meio à desaceleração de seu crescimento. Os resultados mais recentes mostraram que o negócio seguiu sólido no primeiro trimestre. A receita saltou 33% no primeiro trimestre, para $56 bilhões, enquanto sua margem operacional permaneceu inalterada em 41%.

Analistas preveem que a receita aumentará 25% este ano, seguida de 19% no ano seguinte. Assim, a administração espera que seus produtos de IA e as recentes estratégias de monetização no WhatsApp impulsionem o crescimento nos próximos anos. 

Dados de terceiros mostram que a empresa tornou-se altamente subvalorizada. Seu índice preço/lucro projetado (forward P/E) caiu para 17, abaixo da média de cinco anos de 22. 

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Análise técnica do preço das ações da Meta Platforms

Gráfico da META | Fonte: TradingView

O gráfico semanal mostra que as ações da Meta recuaram nos últimos meses, passando da máxima histórica de $796 para os atuais $562. Elas caíram abaixo do suporte crucial de $630, o nível de retração de Fibonacci de 23,6%. 

Formou também um padrão ombro-cabeça-ombro. Além disso, despencou abaixo da Média Móvel Exponencial (EMA) de 50 semanas. O Índice de Força Relativa (RSI) e o MACD também continuam em queda.

Portanto, é provável que a ação continue caindo, potencialmente até o suporte-chave de $450. Em seguida, pode recuperar-se ainda este ano, pois passou a ser vista como uma ação de valor.