Qualcomm sobe com aposta em data centers de IA e acordos com Meta e Microsoft

As ações da Qualcomm subiram na quinta-feira depois que a fabricante de chips detalhou uma expansão da aposta em data centers de inteligência artificial, elevou suas metas de receita de longo prazo e anunciou novas parcerias com a Meta Platforms e a Microsoft.

As ações subiram 8% durante o pregão. Parte dos ganhos foi reduzida e, no momento da redação, as ações da QCOM estavam 4.34% acima, a $205.88.

Aposta em data centers de IA e metas de receita de longo prazo

Durante seu dia do investidor, a Qualcomm elevou sua meta de receita não proveniente de aparelhos para o ano fiscal de 2029 para $40 billion, quase o dobro da orientação anterior.

A empresa também projetou $15 billion em receita de data center até então.

A fabricante afirmou que essa mudança reflete uma estratégia de diversificação mais ampla, afastando-se da sua dependência tradicional de smartphones, tablets e dispositivos de jogos.

A Qualcomm espera que os aparelhos representem apenas um terço da receita total no ano fiscal de 2029, ante 72% no ano fiscal de 2025.

O CFO da Qualcomm, Akash Palkhiwala, disse: 'Embora estejamos entrando tardiamente, estamos entrando com vantagens tecnológicas e algo único que resolve os problemas que essas empresas têm.'

Parcerias com Meta e Microsoft ampliam presença em IA

Um destaque do dia do investidor foi o anúncio de que a Meta Platforms adotará suas novas unidades centrais de processamento Dragonfly C1000 assim que estiverem disponíveis em 2028.

A divisão de nuvem Azure da Microsoft também usará a arquitetura de chip High Bandwidth Compute (HBC) da Qualcomm, prevista para lançamento em meados de 2027.

A Qualcomm anunciou na quarta-feira que concordou em adquirir a empresa de software de infraestrutura de inteligência artificial Modular em uma transação totalmente em ações de $3.9 billion, enquanto busca ampliar seu portfólio de IA.

A empresa afirmou que a tecnologia da Modular, incluindo uma linguagem de programação de IA projetada para competir com o CUDA da Nvidia, apoiará o objetivo mais amplo da Qualcomm de construir uma pilha de software de IA aberta.

'A estratégia inteira aqui é ter uma pilha padrão da indústria que seja completamente de código aberto e que possa ser implantada por qualquer cliente, em chips Qualcomm, mas também em chips concorrentes', disse Palkhiwala.

Reações de analistas e desafios competitivos

Os anúncios ocorrem num momento em que ações de fabricantes de chips enfrentam volatilidade, com investidores questionando a sustentabilidade dos gastos dos hiperescaladores em infraestrutura de IA.

Alguns analistas permanecem cautelosos apesar da perspectiva de longo prazo. John Vinh, do KeyBanc, disse: 'Embora as metas para data centers tenham superado nossas expectativas, achamos que ainda é cedo', mantendo uma classificação Sector Weight.

O analista da Susquehanna, Christopher Rolland, elevou seu preço-alvo para $190, de $160, mas manteve uma classificação Neutral, citando 'ventos contrários no mercado móvel'.

O Morgan Stanley elevou Qualcomm para Equal Weight, de Underweight, observando que 'esteve errado ao ser cético'.

O analista do Morgan Stanley, Joseph Moore, disse que a previsão da Qualcomm de $5 billion em receita de data centers de IA até o ano fiscal de 2027 posiciona a empresa entre as beneficiárias emergentes da expansão da inteligência artificial, mas observou que a trajetória de crescimento projetada para três anos continua sendo 'uma história que precisa ser provada'.

No entanto, outras firmas permanecem divididas, com o BofA mantendo a classificação Underperform e alertando que, embora as metas de longo prazo sejam mais fortes, a ação pode já refletir expectativas significativas de sucesso em data centers.