Futuros do Dow sobem 195 pontos: 5 pontos para saber antes da abertura de Wall Street

Os futuros de ações dos EUA ficaram mistos na quarta-feira, enquanto o otimismo sobre um possível acordo no Oriente Médio sustentou o Dow e o S&P 500, ao passo que vendas pós-resultados na SpaceX e na AMD pressionaram o Nasdaq.

Às 7h00 ET, os futuros do Dow subiam 195 pontos e os contratos do S&P 500 ganhavam 0,41%, enquanto os futuros do Nasdaq 100 recuavam 0,02%.

O racha seguiu fechamentos recordes do Dow e do S&P 500 na terça-feira, mas os investidores já se voltavam para os dados de emprego privado de julho e de serviços, comentários recentes do Federal Reserve e mais uma leva intensa de resultados em busca de indícios sobre se o rali mais amplo resistirá a um trade de tecnologia mais seletivo hoje.

5 coisas a saber antes da abertura de Wall Street

1. Máximas recordes e um movimento tecnológico mais restrito

O rali de terça elevou o Dow e o S&P 500 a fechamentos recordes, ajudado por resultados sólidos e pelo otimismo de que Washington e Teerã podem estar próximos de um acordo sobre o tráfego marítimo pelo Estreito de Ormuz.

O pano de fundo diplomático segue frágil. O Irã contestou alegações de negociações diretas de paz, enquanto os ataques a embarcações na região continuaram.

O petróleo recuperou-se na quarta após um ataque dos houthis a um petroleiro saudita, mostrando que o alívio inflacionário gerado pela queda do petróleo na terça pode se inverter rapidamente.

2. O crescimento da SpaceX é ofuscado pelos elevados gastos

As ações da SpaceX caíram cerca de 10% antes da abertura mesmo após a receita trimestral subir 92% para $7.8 billion e seu prejuízo líquido diminuir para $541 million.

Starlink e outras operações de conectividade geraram $4.29 billion em receita, enquanto o número de assinantes dobrou em relação ao ano anterior, chegando a 12 milhões.

A preocupação foi a intensidade de capital. A SpaceX gastou $18.37 billion durante o trimestre, incluindo $15.83 billion em infraestrutura de IA.

O início iminente dos vencimentos de lock-up pós-IPO na quinta-feira adiciona outro risco técnico ao aumentar a potencial oferta de ações.

Verizon e AT&T também caíram mais de 2% depois que a SpaceX delineou ambições por um serviço móvel mais amplo, levantando preocupações competitivas para operadoras de telecom estabelecidas.

3. A AMD mostra demanda forte, mas as margens continuam sendo o teste

A AMD reportou receita recorde no segundo trimestre de $11.54 billion, alta de 50% em relação ao ano anterior, enquanto o lucro ajustado por ação alcançou $1.66.

A companhia projetou vendas para o terceiro trimestre entre $12.7 billion e $13.3 billion, acima das expectativas do mercado.

Ainda assim, as ações da AMD caíram cerca de 8,1% à medida que investidores se concentraram em uma previsão de margem bruta ajustada de 56%, inalterada em relação ao segundo trimestre apesar de outra alta esperada na receita.

A reação indica que o mercado agora quer provas de que a demanda por IA pode ampliar a lucratividade, não apenas as vendas.

A Nvidia subiu cerca de 1,9% depois que a SpaceX indicou que usaria exclusivamente o hardware da empresa em seus centros de dados. Intel e Micron perderam cerca de 1,5% cada.

4. Dados de emprego e de serviços podem redefinir as apostas sobre as taxas de juros

O relatório ADP de emprego privado sai às 8h15 ET, seguido pelo PMI de serviços final da S&P Global às 9h45 e pelo índice ISM de serviços às 10h00.

Medidas de emprego e de preços pagos serão observadas em busca de evidências de que a demanda por mão de obra e a inflação nos serviços permanecem firmes.

Os traders atribuíram uma probabilidade de 58,4% a um aumento de um quarto de ponto do Federal Reserve em setembro.

O presidente do Fed de Kansas City, Jeff Schmid, disse que mais aperto pode ser necessário para devolver a inflação a 2%, enquanto a governadora Lisa Cook e a presidente do Fed de São Francisco, Mary Daly, também têm discursos agendados.

Dados fortes podem elevar os rendimentos dos Treasuries e pressionar ações de crescimento. Números mais fracos apoiariam os títulos, embora uma desaceleração acentuada possa reavivar preocupações sobre o ímpeto econômico.

5. Disney e Lilly lideram um dia concorrido de resultados

Disney, Eli Lilly, Uber, CVS, Honeywell, Kraft Heinz e Shopify estão entre as empresas que divulgam antes da abertura do pregão.

A atualização da Disney testará a rentabilidade do streaming e a demanda por parques temáticos, enquanto os resultados da Lilly darão mais um indicativo sobre o mercado de medicamentos para obesidade e diabetes.

Após o fechamento, a atenção se volta para a SanDisk, Western Digital e eBay.

A SanDisk e a Western Digital são particularmente importantes para o trade de infraestrutura de IA porque os investidores já precificaram forte demanda por armazenamento, preços de memória mais altos e oferta limitada.

Portanto, a sequência recorde de Wall Street enfrenta um escrutínio mais amplo do que os futuros mistos sugerem.

A diplomacia está sustentando o nível dos índices, mas SpaceX, AMD, os dados de emprego e mais uma onda de resultados determinarão se os investidores continuam recompensando o crescimento ou rotacionam ainda mais para empresas com retornos de caixa mais claros.