Ações da Rocket Lab disparam 12%, Iridium sobe 21% com acordo de fusão de $8B

As ações da Rocket Lab RKLB dispararam nas negociações de segunda-feira depois que a empresa anunciou uma aquisição de $8 billion em dinheiro e ações da provedora de comunicações por satélite Iridium Communications (IRDM), uma das maiores movimentações de consolidação na indústria espacial comercial.

As ações da Rocket Lab subiram 12% ao fechamento desta matéria, enquanto as ações da Iridium avançaram cerca de 21%.

O rali da Iridium ocorreu depois de a empresa já ter mais do que dobrado de valor neste ano.

Nos termos do acordo, os acionistas da Iridium receberão $27 em dinheiro, além de ações da Rocket Lab, com valor combinado de $54 por ação da Iridium, representando um ágio de 24,1% sobre o último preço de fechamento da ação.

Espera-se que a transação seja concluída em meados de 2027.

Ações sobem com Rocket Lab expandindo para comunicações por satélite

A aquisição combina os veículos de lançamento e o negócio de fabricação de satélites da Rocket Lab com a rede global de satélites em banda L da Iridium, espectro licenciado e mais de 2,5 milhões de assinantes em mercados governamental, de defesa, aviação, marítimo e comercial.

É a primeira aquisição da Rocket Lab de uma empresa de capital aberto e o maior acordo da companhia até o momento.

O movimento segue uma série de aquisições menores voltadas a expandir o negócio de fabricação de espaçonaves e de componentes da empresa.

A Rocket Lab afirmou que a aquisição permitirá superar três grandes desafios na construção de um negócio de comunicações por satélite: obter acesso ao espectro, esperar anos para implantar infraestrutura antes de gerar receita e construir uma base de clientes capaz de gerar fluxo de caixa recorrente.

"Encontramos um atalho", disse a empresa em uma apresentação a investidores.

A estratégia se assemelha à da SpaceX e de sua unidade Starlink, combinando capacidades de lançamento com serviços de comunicações por satélite.

A companhia liderada por Elon Musk captou cerca de $86 billion na maior oferta pública inicial do mundo no início deste mês e planeja expandir seu negócio de satélites de comunicação enquanto desenvolve infraestrutura orbital de computação com IA.

Financiamento do acordo

A Rocket Lab garantiu compromissos para um empréstimo-ponte de $3.6 billion do Deutsche Bank e do Wells Fargo para financiar a parcela em dinheiro da aquisição.

A empresa disse que também pretende usar caixa disponível juntamente com financiamento adicional por dívida e capital próprio.

O anúncio ocorre poucos dias depois de a Rocket Lab ter sido adicionada ao Nasdaq-100 como uma das cinco novas constituintes.

A inclusão gerou uma demanda pontual pela ação, à medida que fundos de investimento passivos reequilibraram seus portfólios.

No entanto, o setor espacial mais amplo passou por um período de forte rotação após a oferta pública inicial da SpaceX em 12 de junho, levando a uma liquidação nas ações da Rocket Lab e de outras empresas espaciais.

Acordo amplia a estratégia de crescimento da Rocket Lab

A aquisição dá à Rocket Lab presença imediata em serviços de telecomunicações espaciais, incluindo IoT por satélite, conectividade direta ao dispositivo, posicionamento e navegação, e serviços críticos de segurança.

A empresa planeja aproveitar a rede de satélites em órbita terrestre baixa da Iridium e o espectro em banda L harmonizado globalmente para entrar em novos mercados, oferecendo comunicações por satélite e serviços de posicionamento seguros em todo o mundo.

Para a Rocket Lab, a transação amplia seus negócios além de serviços de lançamento e fabricação de satélites, ao adicionar uma rede de comunicações estabelecida, espectro licenciado e uma grande base de assinantes.

O acordo também posiciona a empresa para competir de forma mais direta em comunicações por satélite ao combinar capacidades de lançamento com serviços de comunicações em uma única plataforma.