Índice Kospi atinge suporte-chave enquanto ações da Samsung e SK Hynix recuam

O Índice Composto Kospi da Coreia do Sul caiu quase 2% na manhã de segunda-feira, pressionado pela venda das ações da SK Hynix e da Samsung, pela alta nos preços do petróleo bruto em meio à crise em curso entre EUA e Irã, e por receios relacionados a ETFs de ação única. Recuou para 8.255 pontos, alguns pontos abaixo da máxima do ano até agora de 9.387.

Ações da Samsung e SK Hynix recuam em meio a problemas com ETFs alavancados

O Índice Kospi sofreu forte pressão nos últimos dias enquanto investidores permanecem apreensivos com o boom da inteligência artificial (IA).

Essas preocupações empurraram ações-chave como Samsung e SK Hynix, que respondem por mais de 50% do índice, para baixo.

As duas ações inicialmente subiram após os fortes resultados da Micron na semana passada, que mostraram que a demanda por memória manteve-se em níveis elevados. Sua receita cresceu em três dígitos, enquanto a margem bruta ultrapassou 80%.

A situação mudou um dia depois, quando a Apple anunciou que aumentaria os preços de seus MacBooks por causa da alta nos preços de memória. Antes disso, a Apple já havia afirmado que elevaria os preços de seus iPhones, suscitando preocupações sobre destruição de demanda.

Também existem dúvidas sobre se o boom da IA vai se sustentar ou se reverterá, como vimos na era das dot-com. De fato, o mercado sul-coreano está exibindo alguns comportamentos semelhantes aos observados durante a bolha das dot-com e do mercado imobiliário.

Por exemplo, grande parte da população na Coreia do Sul correu para o mercado acionário por medo de ficar de fora (FOMO). Muitos também estão tomando empréstimos intensamente para investir em ações. Dados mostram que investidores individuais emprestaram mais de $11 billion, um aumento de mais de 70% desde dezembro do ano passado. Na maioria dos casos, períodos de euforia irracional raramente terminam bem.

Enquanto isso, investidores têm ingressado em ETFs de ação única alavancados recentemente aprovados. Esses fundos, que exigem que investidores completem horas de treinamento e passem em um teste de oito perguntas, atraíram milhões de dólares em ativos neste ano.

Embora possam gerar retornos elevados quando a ação subjacente vai bem, também podem provocar perdas substanciais durante reversões de mercado, já que ganhos e perdas são ampliados.

O Índice Kospi também recuou enquanto investidores reagiam às últimas movimentações no mercado do petróleo bruto. Tanto os preços do Brent quanto do West Texas Intermediate (WTI) subiram mais de 1% na segunda-feira depois que as tensões entre Estados Unidos e Irã se intensificaram. Os dois países trocaram tiros no fim de semana, com cada um acusando o outro de violar o cessar-fogo.

Análise técnica do Índice Kospi

Gráfico do Índice Kospi | Fonte: TradingView

O gráfico diário mostra que o Índice Composto Kospi alcançou 9.387 no início deste mês e depois caiu para 8.276 hoje. Ele agora testou novamente o lado inferior do canal ascendente mostrado em preto.

O índice permaneceu acima da Média Móvel Exponencial (EMA) de 50 dias, enquanto as duas linhas do indicador MACD fizeram um cruzamento de baixa e apontam para baixo.

Portanto, é provável que o índice mantenha sua volatilidade nos próximos dias. Nesse caso, pode haver um rebound à medida que os touros miram o lado superior do canal. Alternativamente, o índice pode continuar caindo — movimento que será confirmado se cair abaixo do lado inferior do canal e da média móvel de 50 dias.