Qual é o próximo setor que pode se beneficiar do boom da IA? Nvidia oferece uma pista

A inteligência artificial impulsionou um dos ralis mais fortes do setor de tecnologia nos últimos anos, liderado em grande parte por empresas de semicondutores que fornecem centros de dados e infraestrutura de IA.

Investidores estão em busca do próximo setor, como ações de memória, que possa se beneficiar da expansão da IA.

Samsung Electronics, SK Hynix, Micron e SanDisk estiveram entre os beneficiários da demanda dos centros de dados por chips de memória DRAM e NAND.

Agora, a Nvidia está sinalizando onde acredita que reside a próxima grande oportunidade de crescimento: robótica e IA física.

O CEO Jensen Huang descreveu repetidamente a robótica como o próximo motor de crescimento de longo prazo da empresa, chamando os robôs humanoides de uma “oportunidade econômica de multitrilhões de dólares.”

Embora a robótica permaneça um mercado em estágio inicial, a Nvidia vem ampliando sua atuação além dos chips de IA ao construir o software, a plataforma de computação e as ferramentas de desenvolvimento que podem sustentar máquinas autônomas futuras.

A estratégia sugere que a próxima fase do boom da IA pode se estender muito além dos centros de dados, alcançando fábricas, armazéns e automação industrial.

A Nvidia está construindo a plataforma, não o robô

Em vez de fabricar robôs humanoides, a Nvidia está posicionando sua tecnologia como a camada operacional que os alimenta.

A empresa introduziu recentemente sua Halos for Robotics safety stack enquanto continua a expandir seus modelos Isaac GR00T de IA, a plataforma de computação Jetson Thor e o software de simulação Omniverse.

No início desta semana, a Nvidia revelou seu primeiro sistema de robótica integrado projetado para pesquisadores.

O pacote combina o robô humanoide H2 da empresa chinesa Unitree, com quase seis pés de altura, com o hardware Jetson Thor da Nvidia, alimentado pela arquitetura de GPU Blackwell da companhia.

O sistema também incorpora os modelos de IA Isaac GR00T da Nvidia, software de simulação e mãos mecânicas produzidas pela empresa de Cingapura Sharpa.

“Hoje, estamos anunciando o Nvidia Isaac Root, um robô humanoide de referência, totalmente integrado, 25 graus de liberdade em cada mão fabricada pela Sharpa, 31 graus de liberdade no robô, seis pés, 150 libras, exatamente como eu,” disse Huang durante um discurso principal em Taipei em junho.

“Esta plataforma executa o novo Thor e toda a nossa pilha de software, pilha de geração de dados, pilha de simulação de dados, o runtime, tudo integrado em um robô projetado para ser usado por todos,” acrescentou.

“Construímos isso para ensino superior e pesquisadores universitários, porque para eles construir isso é incrivelmente difícil de fazer.”

A plataforma será inicialmente utilizada por instituições como Stanford Robotics Center, ETH Zurich, Ai2 e University of California San Diego.

Fornecedores industriais podem se beneficiar antes dos humanoides

Embora Huang tenha destacado a robótica como uma grande oportunidade de longo prazo, os robôs humanoides atualmente representam apenas uma pequena parcela dos negócios da Nvidia.

A empresa gerou 215,9 mil milhões USD (aprox. R$ 1,1 biliões) em receita fiscal de 2026, com seu segmento de data center respondendo por 193,7 mil milhões USD (aprox. R$ 1 biliões).

Automotivo e robótica juntos geraram aproximadamente 2,3 mil milhões USD (aprox. R$ 12,1 mil milhões), com a maior parte vindo de direção autônoma e automação de fábricas, e não de robôs humanoides.

Isso deslocou a atenção dos investidores para fornecedores já presentes na automação industrial.

Segundo a consultoria McKinsey, atuadores representam de 40% a 60% do custo de materiais de um robô humanoide, enquanto sensores representam de 10% a 20% e computação contribui com cerca de 10% a 15%.

De acordo com uma reportagem do MarketWatch, essa dinâmica aumentou o interesse dos investidores em empresas que fornecem motores, atuadores, sensores, sistemas de energia e automação de fábrica.

Um exemplo surgiu em maio, quando a alemã Schaeffler concordou em implantar até 2.000 robôs humanoides da startup britânica Humanoid em suas fábricas até 2032.

O acordo também tornou a Schaeffler a fornecedora preferencial para mais da metade da demanda de atuadores da Humanoid até 2031.

Outras empresas de automação industrial que estão integrando tecnologias da Nvidia incluem Fanuc, ABB, Yaskawa Electric e Kuka, que estão incorporando Omniverse e as plataformas Jetson da Nvidia em ferramentas de automação de fábrica e comissionamento virtual.

Diversas empresas industriais e de tecnologia estabelecidas estão posicionadas ao longo dessas partes da cadeia de valor da robótica.

A Teradyne possui a Universal Robots e a Mobile Industrial Robots, com sua divisão de robótica reportando quatro trimestres consecutivos de crescimento de receita.

A empresa atende clientes nos setores de fabricação de semicondutores, comércio eletrônico, eletrônicos e centros de dados.

A Rockwell Automation continua a se beneficiar da crescente demanda por automação industrial, incluindo robôs móveis autônomos usados em aplicações automotiva, alimentos e bebidas, cuidados domésticos e centros de dados.

A Tesla persegue sua própria estratégia de robô humanoide por meio do Optimus enquanto amplia investimentos em tecnologias de direção autônoma.

O CEO Elon Musk já descreveu a robótica como uma grande oportunidade de crescimento de longo prazo para a empresa, embora a implantação comercial do Optimus ainda esteja em estágios iniciais.

A concorrência também está se expandindo além do ecossistema da Nvidia.

A Qualcomm lançou seu processador Dragonwing IQ10 direcionado a robôs humanoides e está trabalhando com desenvolvedores de robótica como Figure Technology Solutions e Neura Robotics.

O mercado de robótica continua a se expandir apesar dos desafios

O mercado mais amplo de robótica industrial já está crescendo, mesmo com os robôs humanoides ainda em estágios iniciais de comercialização.

A International Federation of Robotics reportou 542.000 instalações de robôs industriais em todo o mundo durante 2024, marcando o quarto ano consecutivo com mais de 500.000 implantações.

A China representou 54% das instalações, enquanto a Coreia do Sul foi o quarto maior mercado.

Enquanto isso, a GlobalData projeta que a indústria de robótica se expandirá de 76 mil milhões USD (aprox. R$ 399,1 mil milhões) em 2023 para 218 mil milhões USD (aprox. R$ 1,1 biliões) até 2030, representando uma taxa de crescimento anual composta de 14%.

No entanto, os robôs humanoides ainda enfrentam obstáculos para a comercialização.

As implantações permanecem largamente limitadas a ambientes de armazém, enquanto preocupações com segurança e privacidade continuam a retardar uma adoção mais ampla em residências e outros contextos.

Riscos na cadeia de suprimentos também persistem.

Atuadores de alto torque dependem fortemente de ímãs de terras raras, e a China controla cerca de 90% da capacidade global de processamento de ímãs, tornando a indústria vulnerável a restrições de exportação e interrupções no fornecimento.

Para investidores, a oportunidade na robótica pode, portanto, ir além de escolher o eventual vencedor entre fabricantes de robôs humanoides.

Empresas que fornecem componentes críticos — incluindo atuadores, sensores, computação de borda, sistemas de segurança e integração de fábricas — podem se beneficiar à medida que os gastos com automação se expandem, independentemente de quais desenhos de robôs venham a ser amplamente adotados.

As iniciativas mais recentes da Nvidia reforçam essa visão.

Embora os robôs humanoides ainda possam levar anos para se tornar um contribuinte relevante para lucros, o investimento contínuo da empresa em software de robótica, modelos de IA e plataformas de computação sugere que ela vê a IA física como uma das próximas grandes fronteiras além do atual boom de IA impulsionado por centros de dados.