Dow abre em alta com PPI mais fraco e queda do petróleo elevando o ânimo de Wall Street

As ações dos EUA abriram em alta na quinta-feira, já que a queda dos preços do petróleo e a inflação ao produtor mais fraca do que o esperado impulsionaram o sentimento dos investidores, reforçando as expectativas de que o Federal Reserve deixará as taxas de juros inalteradas na reunião de política de setembro.

O Dow Jones Industrial Average ganhou cerca de 99 pontos, ou 0.19%, enquanto o S&P 500 subiu 0.33%. O Nasdaq Composite acrescentou 0.29%.

Os mercados também reagiram a um forte recuo nos preços do petróleo bruto após seis sessões consecutivas de ganhos.

O Brent recuou cerca de 2% para aproximadamente $87 por barril, enquanto o West Texas Intermediate (WTI) dos Estados Unidos caiu cerca de 2% para cerca de $81.3 por barril, à medida que os investidores avaliavam projeções de demanda mais fracas, o aumento dos estoques de petróleo dos EUA e a contínua incerteza em torno do conflito entre os Estados Unidos e o Irã.

Embora as tensões no Oriente Médio permanecessem elevadas e o tráfego marítimo pelo Estreito de Ormuz continuasse operando bem abaixo dos níveis normais, a queda dos preços do petróleo ajudou a melhorar o apetite por risco em geral.

Dados de inflação mais fracos reforçam expectativas de pausa do Fed

O foco dos investidores permaneceu firmemente na inflação após o mais recente relatório do Índice de Preços ao Produtor (PPI) vir abaixo das expectativas.

Os preços ao produtor ficaram inalterados em julho na base mensal, ante expectativas dos economistas de um aumento de 0.2%.

O núcleo do PPI, que exclui alimentos e energia, subiu 0.2%, ligeiramente abaixo das previsões de 0.3%.

O relatório de inflação no atacado mais fraco seguiu os dados do índice de preços ao consumidor de quarta-feira, que mostraram que a inflação geral subiu 0.1% em julho, em linha com as expectativas.

Juntos, os dois relatórios reforçaram a expectativa de que as pressões inflacionárias permanecem contidas, apesar dos preços de energia elevados.

Após os dados mais recentes de inflação, os operadores aumentaram as expectativas de que o Federal Reserve manterá as taxas de juros inalteradas na reunião de setembro. Os futuros de Fed funds implicavam cerca de 65% de probabilidade de uma pausa, contra cerca de 60% antes do relatório do PPI.

Enquanto isso, os pedidos semanais de auxílio-desemprego aumentaram modestamente, sugerindo que o mercado de trabalho dos EUA permanece relativamente estável apesar de sinais de desaceleração da atividade econômica.

Retração do petróleo compensa preocupações geopolíticas

Os preços do petróleo caíram após os investidores ponderarem previsões de demanda global mais fracas junto com o aumento dos estoques de petróleo dos EUA.

A queda recente seguiu seis sessões consecutivas de ganhos impulsionados por tensões geopolíticas no Oriente Médio. Apesar do recuo, a incerteza em torno do conflito entre EUA e Irã continuou a influenciar os mercados de energia.

Relatos indicaram que as negociações entre Washington e Teerã sobre uma resolução permanente permanecem paralisadas, enquanto a atividade de navegação pelo Estreito de Ormuz permaneceu significativamente abaixo dos níveis pré-conflito.

Mesmo assim, os investidores pareceram animados com a queda dos preços do petróleo, vendo os custos de energia mais baixos como um suporte para a inflação e para os mercados acionários em geral.

Resultados impulsionam movimentos de ações individuais

Os resultados corporativos continuaram a influenciar as negociações entre os setores, à medida que a temporada de divulgação entrou em sua fase final.

A Cisco Systems caiu 9.2% nas negociações apesar de prever receita fiscal de 2027 acima das expectativas de Wall Street, com os investidores aparentemente desapontados por outros aspectos da atualização trimestral da empresa.

O projetista de chips de IA Cerebras caiu mais de 13% após reportar receita trimestral abaixo das estimativas dos analistas, revertendo parte do rali recente da ação.

Os fabricantes de PCs Dell Technologies e HP avançaram depois que a Lenovo reportou resultados trimestrais melhores do que o esperado, elevando o sentimento em toda a indústria de computadores pessoais.

Em outro ponto, o marketplace de seguros Accelerant saltou quase 44% depois que a firma de private equity Thoma Bravo concordou em adquirir a companhia em uma transação totalmente em dinheiro avaliada em mais de $4 bilhões.

A empresa de acessórios de luxo Tapestry caiu quase 16% apesar de divulgar uma perspectiva de lucros anual otimista.

Com mais de 430 empresas do S&P 500 já tendo divulgado resultados trimestrais, a temporada de resultados começa a chegar ao fim.

Espera-se que a atenção dos investidores agora migre para os próximos dados econômicos e para as expectativas de política do Federal Reserve, enquanto os mercados avaliam as perspectivas para as taxas de juros e o crescimento corporativo pelo restante do ano.