Cisco supera previsões com pico de pedidos de IA — CSCO pode estender alta de 2026?

As ações da Cisco Systems CSCO caíram nos negócios estendidos, apesar do conglomerado de tecnologia ter reportado resultados do 4º trimestre melhores que o esperado, impulsionados por forte demanda orientada por inteligência artificial (IA).

A receita da empresa cresceu 18% ano a ano, para US$17,3 bilhões, com lucro por ação (LPA) de US$1,22, ambos folgadamente acima das estimativas de mercado.

No momento da redação, as ações da Cisco acumulam alta de mais de 50% em relação ao início do ano (2026).

O que impulsionou a força da Cisco no 4º trimestre fiscal?

A Cisco atribuiu a força do 4º trimestre a uma retomada na demanda por hardware — a receita total de produtos subiu 24% em relação ao mesmo trimestre do ano passado, e o segmento de redes cresceu 28%.

O principal motor dessa expansão foi a demanda por IA, com a gigante captando US$4 bilhões em pedidos apenas no 4º trimestre, elevando o total anual para US$9,3 bilhões — bem acima das expectativas da administração.

Analistas do setor observam que os clientes empresariais da CSCO estão transitando de pilotos exploratórios de IA para implantações em grande escala em data centers.

Os pedidos totais de produtos saltaram 35% no trimestre, confirmando que a virada da Cisco Systems para arquiteturas de switching otimizadas para IA e com alta largura de banda está capturando participação de concorrentes legados, ao mesmo tempo em que valida a manutenção dos gastos de TI corporativa.

CSCO emite orientação anual otimista

Para reforçar a confiança dos investidores, a Cisco divulgou uma orientação ambiciosa para o ano fiscal de 2027.

A administração projeta receita anual entre US$72,2 bilhões e US$73,4 bilhões — superando com folga as metas do consenso de analistas, que modelavam crescimento abaixo de 10%.

O lucro não-GAAP agora é estimado entre US$5,05 e US$5,11, também acima do consenso de US$4,80, indicando que as ampliações de clientes de IA da companhia estão se traduzindo em pedidos em carteira de vários trimestres em vez de picos pontuais de compras.

Ao orientar um crescimento acelerado da receita, a liderança sinalizou forte poder de precificação, estabilização dos orçamentos corporativos e integração fluida de receita recorrente de software que suaviza as tendências cíclicas do hardware.

O que mais torna as ações da Cisco atrativas

Além do ímpeto imediato de pedidos, a saúde financeira subjacente da Cisco fornece uma base sólida para a continuidade do retorno de capital e da inovação.

O fluxo de caixa operacional trimestral saltou 27% ano a ano, para US$5,4 bilhões, permitindo à empresa devolver US$3,2 bilhões aos acionistas por meio de US$1,7 bilhão em dividendos e US$1,5 bilhão em recompras.

Simultaneamente, aquisições estratégicas recentes — incluindo a conclusão das aquisições da Galileo Technologies e da Astrix Securities — ampliam a presença da Cisco em segurança de rede e observabilidade automatizada.

Ao combinar hardware Ethernet de alta velocidade com software de segurança e análise, a Cisco Systems está se posicionando como parceira indispensável de ponta a ponta para provedores de nuvem e empresas Fortune 500 que atravessam a transformação da IA.

Como Wall Street recomenda negociar as ações da CSCO

Apesar da alta explosiva no acumulado do ano das ações da CSCO, os analistas de Wall Street permanecem muito otimistas em relação à veterana de tecnologia para o restante de 2026.

Segundo o The Wall Street Journal, a classificação consensual para a Cisco Systems é Overweight, com preços-alvo chegando a US$170, indicando potencial de alta superior a 35% a partir daqui.