Por que o preço das ações da Rolls-Royce está caindo e o que pode acontecer a seguir

O preço das ações da Rolls-Royce continua sob pressão esta semana, caindo ao nível mais baixo desde 31 de julho. O papel caiu agora quase 9% em relação à máxima anual, e os indicadores técnicos apontam para nova queda, potencialmente até 1,330p, antes de uma recuperação.

A Rolls-Royce Holdings enfrenta pressões significativas

As ações da RR despencaram nos últimos dias, influenciadas pelas tensões persistentes no Oriente Médio que podem afetar suas margens à medida que os preços de produtos-chave continuam subindo. 

O papel também caiu em meio aos problemas contínuos na indústria de Reatores Modulares Pequenos (SMR), na qual é um dos principais atores. Embora o setor deva se tornar muito grande, os investidores começaram a questionar as avaliações.

Por exemplo, as ações da Oklo caíram para $38.5, seu nível mais baixo desde 19 de maio do ano passado. Recua 80% desde o ponto mais alto registrado em outubro do ano passado. 

Além disso, as ações da NuScale Power caíram para $9.21, longe do recorde de $57.23. A Nano Nuclear Energy recuou para $17 desde a máxima do ano passado de $60.78, enquanto a MWX está mais de 30% abaixo do pico. 

A Rolls-Royce é uma das principais empresas do setor e já assinou acordos com os governos do Reino Unido e da Suécia. Apesar do tamanho desses contratos, não está claro quando a empresa terá fluxo de caixa livre positivo.

Além disso, a empresa passou a ser um nome altamente supervalorizado, com capitalização de mercado acima de £120 bilhões. Opera com um índice preço/lucro futuro de 33, superior à mediana setorial de 20. Esse número também é maior que o de concorrentes, incluindo a GE Aerospace.

Outros negócios da Rolls-Royce vão bem

Os resultados mais recentes mostraram que os negócios da Rolls-Royce Holdings estavam indo bem, e essa tendência pode continuar no futuro próximo. Sua receita subiu para £11.27 bilhões no primeiro semestre do ano, alta de 26% ano a ano. A margem bruta aumentou de 28.4% para 30.1%, e o lucro operacional subiu 46% para £2.53 bilhões.

Os três negócios principais estão prosperando. O negócio aeroespacial registra um aumento na demanda, com as entregas de motores subindo 18% para 279. A receita dessa divisão saltou 29% para £6.1 bilhões. A receita do setor de defesa subiu 17% para £2.48 bilhões, enquanto o segmento de energia faturou £2.6 bilhões, alta de 28% ano a ano.

Análise técnica do preço das ações da Rolls-Royce

Gráfico das ações da RR | Fonte: TradingView

O gráfico diário mostra que as ações da RR caíram acentuadamente nas últimas semanas. Desceram de uma alta de 1,586p em agosto para os atuais 1,454p. O papel rompeu a faixa inferior do canal descendente. O movimento abaixo desse nível sugere que invalidou o padrão de bandeira de alta. 

Também caiu abaixo do importante nível de suporte de 1,503p, sua máxima de 6 de julho deste ano. Além disso, ficou abaixo da média móvel exponencial de 25 dias (EMA). 

Portanto, o papel pode continuar em queda, potencialmente até 1,330p, seu nível mais baixo em julho deste ano. Esse movimento representaria uma queda de 8.8% em relação ao nível atual. Mais adiante neste ano, é provável que o papel retome a tendência de alta, potencialmente rumo a 2,000p.