HPE forma raro padrão de xícara e alça; resultados da Dell criam catalisador

A ação da HP Enterprise subiu 4% no pós-mercado depois que a Dell, sua principal concorrente, anunciou resultados financeiros sólidos, o que fez suas ações avançarem quase 10%. A HPE subiu para $53.45, acima modestamente do fechamento de terça-feira em $50, enquanto o foco agora se volta para seus resultados.

HP Enterprise impulsionada pelos resultados da Dell

A ação da HPE avançou depois que Dell, sua principal rival, divulgou resultados financeiros robustos, trazendo mais clareza sobre seu negócio. Em comunicado, a Dell disse que sua receita saltou 58% no segundo trimestre, para $47 billion, com a receita anual projetada para subir 69% para $192 billion. O Chief Operating Officer (COO) afirmou:

“Isso fica mais claro em nosso negócio de servidores de IA, onde registramos um recorde de $60.9 billion em pedidos, reconhecemos um recorde de $16.4 billion em receita e encerramos o trimestre com um backlog recorde de $95 billion. Também estamos vendo um crescimento de receita mais amplo, com servidores tradicionais e networking subindo 122% e storage subindo 26%. ”

Esses resultados são importantes porque a Dell e a HP Enterprise oferecem produtos e serviços semelhantes. A HPE também pode divulgar números fortes, como vimos com outros grandes concorrentes, como Lenovo Group e Super Micro Computer.

Veja o que ocorreu no último relatório: a receita da empresa subiu 40% para $10.7 billion, com as margens brutas aumentando 750 basis points para 36.9%. O crescimento foi impulsionado pela receita de networking, que avançou 148% para $2.7 billion, e pela nuvem e IA, que cresceram 23% no trimestre.

Analistas esperam que os números a serem divulgados mostrem que a receita da HP Enterprise subiu 30% no último trimestre, para $12 billion. Como vimos em outras empresas do setor de IA, há chances de que sua receita e o lucro por ação (EPS) fiquem acima do esperado.

Os traders estarão atentos ao backlog de receitas e às margens, que devem continuar em expansão. No caso da Dell, sua margem bruta subiu para 20.9% ante 18.3% no mesmo período do ano anterior, à medida que os preços continuaram a subir.

Esses números chegam num momento em que a avaliação da empresa parece atrativa. Ela tem um índice preço/lucro a termo de 15, bem abaixo da mediana do setor de tecnologia, de 22. Também está abaixo de outras empresas de tecnologia como Nvidia e AMD.

A ação da HPE formou um padrão de xícara e alça

Gráfico da ação HPE | Fonte: TradingView

O gráfico diário mostra que o preço da ação da HPE recuou nas últimas semanas, passando de uma máxima de $63.75 em agosto para $50.87 na terça-feira. Uma análise mais detalhada indica que a ação formou um padrão de xícara e alça e agora se encontra na seção da alça. Esse padrão normalmente antecede uma forte recuperação.

Neste caso, a xícara tem uma profundidade de 37%. Se medirmos a mesma distância a partir do lado superior da xícara, a ação pode subir para $87.56 no longo prazo. Essa perspectiva será confirmada se ela superar o lado superior da xícara em $63.75.