IREN salta 12% após entrega do Horizon 1 à Microsoft e status Exemplar Cloud da Nvidia

As ações da IREN Ltd. subiram mais de 12% na manhã de quinta-feira depois que a provedora de infraestrutura de nuvem de IA anunciou ter entregue a primeira fase de sua implantação em grande escala para a Microsoft e obtido o status Nvidia Exemplar Cloud, marcando dois marcos significativos em sua tentativa de se tornar um provedor líder de infraestrutura de computação para IA.

A IREN disse que concluiu a entrega do Horizon 1, o primeiro de quatro deployments planejados de 50 megawatts direto-para-chip com refrigeração líquida, sendo construídos para a Microsoft no campus da empresa em Childress, Texas.

O projeto faz parte de um acordo de serviços de nuvem de cinco anos, 9,7 mil milhões USD (aprox. R$ 50,9 mil milhões) anunciado com a Microsoft em novembro de 2025.

"A rápida entrega do Horizon 1 para a Microsoft reflete a agilidade do modelo verticalmente integrado da IREN, que oferece controle de ponta a ponta sobre o design, engenharia e construção dos data centers que suportam suas implantações de GPU", disse a empresa em comunicado.

A IREN também anunciou que o Horizon 1 alcançou o status Nvidia Exemplar Cloud após o fabricante de chips testar a implantação GB300 NVL72 da empresa.

A designação ressalta que a implantação atende aos padrões de desempenho e operação da Nvidia para infraestrutura de IA de próxima geração.

A empresa afirmou que segue no cronograma para expandir sua plataforma de nuvem de IA para 480 MW de capacidade bruta durante 2026, antes de aumentá-la para 1,2 gigawatt em 2027.

Executivos visam nova expansão

Daniel Roberts, cofundador e co-CEO da IREN, disse que a entrega bem-sucedida demonstrou a capacidade da empresa de executar rapidamente projetos complexos de infraestrutura de IA.

“A entrega do Horizon 1 demonstra a força do nosso modelo verticalmente integrado e nossa capacidade de executar projetos complexos de infraestrutura de IA com velocidade e escala.

Quero parabenizar e agradecer às mais de 3.000 pessoas de nossa equipe no local cuja expertise, compromisso e execução tornaram este marco possível.

Estamos ansiosos para construir sobre esse momentum com a Microsoft enquanto trabalhamos para entregar os Horizons 2–4 ainda este ano.”

Os três deployments restantes do Horizon devem ser concluídos ainda este ano como parte do contrato com a Microsoft.

Demanda por infraestrutura de IA impulsiona o otimismo

A IREN também se beneficiou recentemente do otimismo mais amplo em torno das empresas de infraestrutura de IA.

As ações tiveram uma alta de cerca de 22% nos últimos cinco pregões.

No início desta semana, a Nvidia, um dos principais acionistas da IREN, anunciou uma iniciativa de financiamento de500 mil milhões USD (aprox. R$ 2,6 biliões) com firmas de investimento incluindo BlackRock e Blackstone para apoiar empresas que constroem infraestrutura de IA.

Espera-se que a iniciativa melhore o acesso a financiamento para empresas que necessitam de capital substancial para construir data centers com GPUs, um desenvolvimento positivo para firmas como a IREN.

O sentimento dos investidores também foi apoiado por uma série de contratos importantes de infraestrutura de IA no setor.

A Riot Platforms anunciou recentemente um 9 mil milhões USD (aprox. R$ 47,3 mil milhões) acordo com a Anthropic, enquanto a provedora de nuvem de IA CoreWeave reportou receita do segundo trimestre de2,6 mil milhões USD (aprox. R$ 13,5 mil milhões), mais que o dobro em relação ao ano anterior.

A empresa também disse que sua carteira de pedidos cresceu para 104 mil milhões USD (aprox. R$ 546,2 mil milhões), destacando a demanda robusta por capacidade de computação para IA.

Analistas permanecem otimistas

Os analistas de Wall Street, em grande parte, mantiveram uma perspectiva positiva sobre a IREN, apesar do debate em curso sobre seu modelo de negócios intensivo em capital.

O Bernstein SocGen Group reiterou recentemente sua recomendação Outperform e preço-alvo de $100, implicando mais de 100% de upside em relação aos níveis atuais de negociação.

O banco disse que os investidores permanecem céticos quanto à capacidade de ex-mineradores de Bitcoin se transformarem com sucesso em provedores de nuvem de IA, especialmente empresas como a IREN que estão investindo fortemente em possuir e operar infraestrutura de IA em vez de seguir um modelo de colocation mais barato.

No entanto, o Bernstein argumentou que, em um ambiente onde a capacidade de computação para IA permanece escassa, a estratégia da IREN poderia se revelar significativamente mais lucrativa.

Segundo a firma, o modelo de nuvem de IA da empresa poderia gerar entre 10 milhões USD (aprox. R$ 52,5 milhões) e 20 milhões USD (aprox. R$ 105 milhões) por megawatt, em comparação com cerca de 2 milhões USD (aprox. R$ 10,5 milhões) a 2,5 milhões USD (aprox. R$ 13,1 milhões) por megawatt por meio do leasing tradicional de colocation.

O banco também apontou para ganhos recentes da Nebius, dizendo que sugerem que a IREN tem oportunidades para avançar na cadeia de valor da nuvem de IA enquanto reduz sua defasagem tecnológica.

No mês passado, a empresa anunciou novos contratos plurianuais de nuvem de IA no valor de 2,8 mil milhões USD (aprox. R$ 14,7 mil milhões) e elevou sua meta de receita recorrente anual (ARR) de AI Cloud para o fim de 2026 para mais de 4 mil milhões USD (aprox. R$ 21 mil milhões) ante 3,7 mil milhões USD (aprox. R$ 19,4 mil milhões).

Cerca de 85% dessa meta atualizada, ou aproximadamente 3,4 mil milhões USD (aprox. R$ 17,9 mil milhões), já foi contratada, incluindo acordos com Microsoft, Nvidia, laboratórios de IA e um grande desenvolvedor de IA não identificado.

Várias corretoras desde então reafirmaram opiniões positivas sobre as ações.

HC Wainwright manteve recomendação de Compra com preço-alvo de $90, a Compass Point reiterou Compra com alvo de $105, enquanto a Citizens manteve classificação Market Outperform e preço-alvo de $80.

O Goldman Sachs manteve classificação Neutra com preço-alvo de $50, enquanto a Needham continuou a classificar a ação como Manter.

Os investidores agora acompanham de perto os desdobramentos antes do relatório de resultados da IREN, previsto para pouco mais de um mês.