Ações da CrowdStrike se aproximam do recorde: 3 motivos para possível reversão

As ações da CrowdStrike continuaram sua recente alta hoje, 14 de julho, e estão se aproximando lentamente de sua máxima histórica de US$209,55. Subiram 80% nos últimos seis meses, elevando sua avaliação para mais de US$212 bilhões. 

A CRWD e outras grandes empresas de cibersegurança como Fortinet, SentinelOne e Palo Alto Networks também dispararam. A tese geral é que o aumento de agentes de IA levará a uma maior demanda por gastos em cibersegurança. Ainda assim, há razões pelas quais a ação pode reverter.

Ação da CrowdStrike pode cair devido à reversão à média

Um motivo técnico pelo qual a ação da CRWD pode reverter em breve é conhecido como reversão à média. Trata-se de um conceito técnico em que ações e outros ativos regridem e retornam às suas médias históricas ao longo do tempo. 

No caso da CrowdStrike, a ação subiu para US$208,8, o que está muito acima da média móvel de 50 dias de US$167 e do nível de 200 dias de US$133. Como tal, existe o risco de que possa reverter e mover-se em direção a essas médias. 

Essa reversão pode ocorrer antes ou depois de seus resultados em 26 de agosto. Também pode acontecer após a divulgação dos resultados financeiros de outras grandes empresas de cibersegurança.

Gráfico da CRWD | Fonte: TradingView

A ação da CRWD pode apresentar divergência baixista

Outro risco técnico é que a ação esteja formando um padrão de divergência baixista. Trata-se de uma situação em que um ativo sobe enquanto os principais osciladores se movem para baixo. 

Neste caso, o Índice de Força Relativa (RSI) caiu de uma máxima de 86 para os atuais 68. Além disso, o Percentage Price Oscillator (PPO) formou um cruzamento de baixa e ainda aponta para baixo. Na maioria dos casos, um ativo normalmente recua após formar uma divergência baixista.

Gráfico da CRWD | Fonte: TradingView

CrowdStrike é uma empresa com avaliação muito elevada

Enquanto isso, dados mostram que a CrowdStrike está altamente supervalorizada. Dados do SeekingAlpha indicam que a empresa tem um índice preço/lucro projetado (forward P/E) de 152, superior à mediana do setor de tecnologia, que é 24. 

Considerando suas métricas de crescimento, a empresa tem um PEG futuro de 5,40, também acima da mediana do setor de 1,3. Esses múltiplos de avaliação explicam provavelmente por que os analistas estão menos otimistas em relação à empresa.

Dados mostram que vários analistas reduziram suas metas recentemente. A Rosenblatt Securities reduziu a meta de US$206,25 para US$206, enquanto a Needham a cortou para US$235. Yi Fu Lee, da Benchmark, reduziu a meta para US$230. Embora essas metas sejam superiores ao preço atual, apontam para ganhos marginais em relação ao nível atual.

Os analistas esperam que a receita anual da empresa cresça 23% para US$5,9 bilhões neste ano, seguida por novo aumento para US$6,91 bilhões no próximo ano. A empresa também continuou a apresentar sólido crescimento de lucros. Apesar desses fundamentos fortes, sua avaliação e os indicadores técnicos sugerem que a ação pode enfrentar uma correção de curto prazo.

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