Ações da Palantir disparam após resultados do 2º tri com Regra dos 40 em 155

As ações da Palantir PLTR avançam em negociação estendida na segunda-feira, após os resultados do 2º tri da gigante de análise de dados com IA superarem as expectativas de Wall Street.

A receita da Palantir cresceu 93% ano a ano para $1.935 billion no segundo trimestre, superando com folga o consenso de $1.81 billion. O lucro por ação diluído segundo o GAAP (EPS) foi de $0.41 — também acima dos $0.35 esperados.

Apesar do rali pós-resultados, as ações da Palantir continuam em queda de mais de 25% no acumulado do ano, em meio a uma derrocada mais ampla de nomes de tecnologia de alto voo.

Por que as ações da Palantir são únicas entre pares de software

O motor por trás da força trimestral da Palantir foi sua expansão comercial implacável nos EUA, onde a adoção corporativa de sua Plataforma de Inteligência Artificial (AIP) está ganhando escala a uma velocidade impressionante.

A receita comercial nos EUA disparou 149% ano a ano, para $764 million, enquanto o valor total de contratos no segmento explodiu para $2.132 billion no 2º tri fiscal.

Complementando isso, as vendas para o governo dos EUA quase dobraram, para $809 million.

O que torna esse perfil de crescimento realmente de elite é sua rentabilidade subjacente: a Palantir alcançou uma margem operacional ajustada de 62%.

Ao combinar uma expansão de receita de 93% com margem operacional ajustada de 62%, resultou-se em um escore "Regra dos 40" de 155 — algo quase inédito entre empresas de software que operam em escala de vários bilhões de dólares.

Ações PLTR disparam após elevação da orientação para o ano fiscal

Refletindo demanda excepcional de clientes e um valor remanescente de negócios em expansão, que inflou 124% ano a ano no segmento comercial dos EUA, para $6.238 billion, a administração revisou dramaticamente para cima suas projeções futuras em todos os principais indicadores operacionais.

Para o 3º tri, a Palantir projeta receita de pelo menos $2.16 billion, juntamente com lucro operacional ajustado de $1.292 billion a $1.296 billion.

Crucialmente, a orientação de receita para todo o ano de 2026 foi elevada para uma faixa de $8.150 billion a $8.158 billion, implicando pelo menos 82% de crescimento anual e representando um aumento significativo em relação às previsões anteriores.

O fluxo de caixa livre ajustado para o ano inteiro agora está estimado entre $4.5 billion e $4.7 billion.

Para investidores institucionais, essa postura agressiva confirma que a AIP está transitando de implantações piloto para compromissos massivos e de longo prazo em software empresarial, o que ajuda a justificar a avaliação premium das ações PLTR.

Como operar Palantir após os resultados do 2º tri?

Com $9.2 billion em reservas de caixa e execução total de contratos crescendo 49% ano a ano, para $3.373 billion, as ações da Palantir efetivamente calaram críticos que questionavam se plataformas de software empresarial poderiam sustentar crescimento de alta margem paralelamente a rápidas mudanças tecnológicas.

Fechar 220 negócios avaliados em $1 million ou mais somente no 2º tri demonstra que tomadores de decisão corporativos estão ativamente consolidando sua infraestrutura de fluxos de trabalho nos sistemas operacionais da Palantir.

À medida que o mercado digere essas métricas de conversão recordes, a combinação poderosa da empresa de duas fontes de receita — contratos governamentais de segurança combinados com uma demanda corporativa em explosão — restabelece sua posição como a principal aposta de software na monetização prática da IA.

Atualmente, Wall Street classifica PLTR como Overweight com um preço-alvo médio altista de $189.