Queda das ações da Rocket Lab ganha força: até onde pode cair?

O preço das ações da Rocket Lab caiu mais de 12% em 16 de julho, alcançando seu nível mais baixo desde 13 de abril. O declínio fez com que as ações recuassem 55% em relação ao pico deste ano, eliminando quase metade do valor de mercado da empresa, com sua avaliação caindo de $86 bilhões para cerca de $40 bilhões. 

Apesar da forte liquidação, a maioria dos analistas que cobrem a empresa continua otimista, com muitos esperando que a ação se recupere à medida que surgirem catalisadores de crescimento.

Analistas veem recuperação das ações da Rocket Lab

As ações da RKLB caíram nas últimas semanas, espelhando o desempenho da maioria das empresas do setor espacial. A SpaceX, a maior empresa do mundo, recuou até o preço de IPO nesta semana, eliminando mais de $1 trilhão em valor.

A Planet Labs despencou para $22, de uma máxima no ano de $51, enquanto a Virgin Galactic caiu de $9 em junho para $2.60 hoje. O popular ETF Procure Space (UFO) mergulhou para $43, ante a máxima do ano de $68.

Essas perdas ocorrem enquanto investidores realizam lucros após os fortes ganhos obtidos antes da abertura de capital da SpaceX. No pico deste ano, o ETF UFO acumulava alta de 360% em relação ao seu nível mais baixo de 2024. 

Portanto, os investidores estão simplesmente vendendo a notícia do IPO da SpaceX, cuja situação foi agravada pelo seu desempenho.

Ainda assim, apesar desse recuo, os analistas mantêm postura otimista em relação à empresa, apontando seu forte desempenho e o aumento de participação de mercado no setor espacial. A Morgan Stanley reiterou sua recomendação de sobreponderar, enquanto o Citigroup manteve sua posição de outperform (desempenho superior).

O Bank of America, por sua vez, elevou o preço-alvo de $105 para $110, enquanto Citizens e Roth estipularam preço-alvo de $130. Todas essas metas estão significativamente acima do nível atual.

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Rocket Lab tem catalisadores potenciais 

A RKLB tem alguns catalisadores potenciais nos próximos meses. Primeiro, o crescimento da receita continua neste ano. No último trimestre, registrou $200.3 milhões, alta de 63% em relação ao mesmo período do ano anterior. Seu backlog subiu 20% para $2.2 bilhões, com pedidos de Electron, HASTE e Neutron em expansão. Registrou cinco voos dedicados do Neutron durante o trimestre.

A empresa também anunciou recentemente que gastará $8 bilhões para adquirir a Iridium. Espera-se que isso a transforme em uma companhia verticalmente integrada, com a Rocket Lab projetando satélites, fabricando componentes de espaçonaves e lançando foguetes. 

A Iridium, por sua vez, possui uma rede global de comunicações via satélite. Assim, espera-se que esse modelo ajude a competir mais efetivamente com o projeto Starlink da SpaceX. Além disso, a Iridium trará receitas recorrentes e de alta margem, além de seu espectro L-band coordenado globalmente. 

Os analistas estimam que os negócios da empresa continuarão a crescer este ano. A estimativa média é de que a receita aumente 52% para $919 milhões, com o valor alcançando $1.28 bilhão no próximo ano.

Análise técnica da ação RKLB

Gráfico da ação da Rocket Lab | Fonte: TradingView

O gráfico semanal mostra que a ação RKLB caiu nas últimas semanas, passando de uma máxima recorde de $151 para os atuais $67. Ela acabou de romper abaixo do nível de 50% do retraçamento de Fibonacci e está lentamente se aproximando do ponto de 61.8% de retraçamento, onde normalmente ocorrem os repiques.

A ação acabou de cair abaixo da média móvel de 50 semanas, enquanto o Índice de Força Relativa (RSI) passou para abaixo do nível neutro de 50. Portanto, é provável que a ação caia ainda mais, potencialmente para $60 ou $50, e depois recupere, possivelmente quando divulgar seus resultados financeiros.