Magnificent 7 enfrentam teste decisivo com divulgação dos resultados do 2º trimestre

Os investidores em grande parte desviaram sua atenção das empresas do Magnificent 7, à medida que o entusiasmo migrou para ações de semicondutores e para a ampla aposta em inteligência artificial. 

O Roundhill Magnificent 7 ETF (MAGS) subiu apenas 0.68% este ano, tendo desempenho significativamente inferior ao S&P 500 e ao Nasdaq 100. 

Com a divulgação dos resultados das maiores empresas de tecnologia se aproximando, a questão central é se essa correção representa uma oportunidade de ouro para comprar esses líderes de mercado antes de um possível repique.

Ações do Magnificent 7 tiveram desempenho inferior ao mercado

Magnificent 7 é um grupo composto pelas maiores empresas americanas, incluindo nomes populares como Apple, Microsoft, Alphabet, Amazon, Meta Platforms, NVIDIA e Tesla. Em conjunto, essas empresas estão avaliadas em mais de $22 trillion.

Essas companhias tiveram desempenho inferior ao mercado mais amplo neste ano, já que investidores começaram a questionar seus gastos com IA. Ao mesmo tempo, os investidores se voltaram para empresas de memória, com o popular ETF de DRAM atraindo mais de $20 billion em ativos em menos de quatro meses.

A Apple, que planeja gastar apenas $14.6 billion em capital este ano, registrou alta de 20% e é a empresa de melhor desempenho entre as do Magnificent 7. Nvidia e Google subiram 9%, enquanto a Amazon avançou 7%. A Meta caiu 2.8%, enquanto a Tesla recuou mais de 17%.

Esse desempenho levou investidores a perderem interesse nessas empresas. O muito acompanhado Roundhill Magnificent 7 ETF (MAGS) teve mais de $167 million em saídas nos últimos seis meses. Ele perdeu mais de $332 million em ativos nos últimos três meses.

Entradas e saídas do ETF MAGS | Fonte: ETF Db

Recentemente, contudo, há sinais de que investidores estão comprando a queda, com os influxos líquidos subindo $400 million nos últimos 30 dias. 

Resultados do Magnificent 7 pela frente

Os próximos dias serão cruciais para as empresas do Magnificent 7, à medida que publicam seus resultados financeiros. Tesla e Alphabet serão as primeiras a divulgar seus números hoje, e os analistas esperam resultados fortes.

A Tesla anunciou recentemente fortes números de entregas do segundo trimestre. Vendeu 480,000 veículos no segundo trimestre após produzir 450k. Um relatório recente sugeriu que a empresa está ampliando sua produção na Alemanha, à medida que a demanda na Europa aumentou. 

Estimativas apontam que sua receita subiu 17.2% no segundo trimestre, para $23 billion, conforme suas entregas avançaram.

A Alphabet também deve apresentar números fortes. A estimativa média é de que sua receita cresceu 21%, para $113.62 billion, enquanto o EPS passou de $2.31 para $3.04. Esses serão os primeiros resultados desde que a empresa captou bilhões de dólares por meio da venda de ações e dívida. 

Mais empresas do Magnificent 7 divulgarão números na próxima semana. Microsoft e Meta Platforms divulgarão seus resultados na quarta-feira, enquanto Apple e Amazon o farão no dia seguinte. A Nvidia costuma ser a última a publicar seus números.

Esses resultados serão importantes porque as grandes empresas de tecnologia descreverão suas estratégias para frente. O mais importante será o anúncio de seus planos de despesas de capital, à medida que o custo de memória, servidores e chips segue em alta. 

A maioria dos analistas acredita que essas empresas performarão bem ao longo do tempo. Em uma recente entrevista à Bloomberg, Mike Wilson, do Morgan Stanley, disse que as ações de big tech se sairão bem à medida que os investidores rotacionam a partir das semiconductors. 

Além disso, a estimativa média para a ação da Nvidia é $304, bem acima dos atuais $207. O preço-alvo consensual para a Microsoft é $556, acima dos atuais $397, enquanto o alvo para o Google é $386.