Por que as ações da Palantir caem 5% hoje?

As ações da Palantir Technologies Inc. PLTR caíram na quarta-feira, enquanto investidores ponderavam nova fiscalização regulatória em torno do contrato da empresa com a Federated Data Platform (FDP) do National Health Service (NHS) do Reino Unido, além de preocupações crescentes com concorrência emergente antes do próximo relatório de resultados.

A queda ocorre enquanto o Office for Statistics Regulation (OSR) do Reino Unido tratou de preocupações sobre como a NHS England apresentou métricas de desempenho relacionadas ao FDP, e investidores também avaliaram relatos sobre uma nova ferramenta de inteligência open-source que espelha algumas das capacidades centrais da Palantir.

Regulador do Reino Unido revisa métricas da Federated Data Platform do NHS

O Office for Statistics Regulation (OSR) do Reino Unido respondeu a preocupações públicas na quarta-feira sobre a comunicação, por parte da NHS England, das métricas de desempenho da Federated Data Platform.

On June 6, NHS England updated its methods page, adding: "We cannot therefore draw conclusions about cause and effect as other variables have not been controlled for."

Segundo o OSR, a NHS England incluiu essa ressalva após pedidos de Freedom of Information relacionados à análise de dados do FDP. A NHS England também se comprometeu a inserir advertências semelhantes em seu site principal do FDP e disse que o Imperial College conduziria uma avaliação acadêmica independente da plataforma.

As movimentações regulatórias se somam ao escrutínio mais amplo em torno do contrato com o NHS.

Jo Maugham, diretor executivo do Good Law Project, criticou o arranjo, afirmando: “Palantir is not — and frankly never has been — a company that can be trusted with this nationally important contract.”

Organizações regionais do NHS também buscaram abordagens alternativas.

Em uma carta ao Guardian publicada em July 20, o Dr. Devan Moodley, CEO da Health Connect Global, disse que o board de cuidados integrados de Greater Manchester optou por não adotar a plataforma, confiando em vez disso em capacidades desenvolvidas com universidades e empresas do Reino Unido.

Investidores monitoram concorrência e os próximos resultados

O sentimento dos investidores também foi pressionado por relatos de uma nova ferramenta open-source chamada "World Monitor" publicada no GitHub, projetada para replicar aspectos das capacidades globais de inteligência da Palantir.

O desenvolvimento levantou preocupações sobre potencial competição em uma das áreas principais de negócios da Palantir antes do relatório de resultados do segundo trimestre da empresa, agendado para Aug. 3.

Analistas esperam que a Palantir reporte lucro por ação de 33 cents em receita trimestral de $1.81 billion.

A atividade de opções na Cboe também reflete maior cautela, com volatilidade implícita elevada sugerindo que os operadores esperam movimentos de preço significativos em torno do anúncio de resultados.

Apesar da fraqueza recente, a Palantir continua a se beneficiar de forte geração de caixa, margens de lucro saudáveis e contratos de longo prazo com clientes, que proporcionam flexibilidade financeira para investir em desenvolvimento de software e ampliar suas operações de vendas.

Ao mesmo tempo, os investidores permanecem focados em riscos, incluindo aumento de custos, limitações de capacidade e a dependência da empresa em contratos do governo dos EUA. A maior concorrência e um crescimento mais lento poderiam tornar mais difícil para a Palantir manter as expectativas de crescimento refletidas em sua avaliação.

Quadro técnico permanece sob pressão

Do ponto de vista técnico, a Palantir continua a negociar abaixo de várias médias móveis-chave.

As ações estão aproximadamente 5.7% abaixo de sua média móvel simples de 50 dias de $132.14 e 19.5% abaixo de sua média móvel de 200 dias de $154.82, mantendo as tendências de médio e longo prazo negativas.

Sua média móvel de 20 dias de $126.62 permanece abaixo da média de 50 dias, enquanto o Death Cross formado em February continua a impactar a perspectiva técnica.

Os indicadores de momentum permanecem neutros, com o Índice de Força Relativa (RSI) em 43.62, sugerindo que a ação está negociando em uma fase de consolidação em vez de uma tendência direcional forte.

Traders técnicos observam resistência próxima a $136.50 e suporte em torno de $122.50 à medida que a Palantir se aproxima do anúncio de resultados trimestrais.