Ações da Coherent sobem com notícia de proibição dos EUA a componentes chineses de IA

As ações da Coherent COHR dispararam na terça-feira depois que um relatório disse que a administração Trump está elaborando restrições às importações de novos componentes chineses para data centers, medida que pode beneficiar fornecedores americanos de redes ópticas à medida que provedores de nuvem buscam fornecedores alternativos.

As ações da Coherent subiram até 12% em negociações após o relatório da Reuters.

A Lumentum, também do setor de redes ópticas, subiu mais de 5%, enquanto a Applied Optoelectronics também avançou. Enquanto isso, as ações da Amazon.com caíram mais de 1,7% em negociações.

Segundo a Reuters, a Federal Communications Commission (FCC) está preparando uma proposta que proibiria a importação de novos transceptores ópticos chineses, componentes que permitem transmissão de dados em alta velocidade por cabos de fibra óptica dentro de data centers de IA.

O relatório disse que a proposta pode ser publicada ainda este ano, embora não tenha sido finalizada e ainda possa ser modificada ou retirada.

As restrições propostas visam proteger a infraestrutura de IA dos EUA de possíveis riscos de segurança cibernética.

Proibição proposta pode deslocar demanda para fornecedores dos EUA

Uma proibição de novos transceptores ópticos chineses poderia obrigar provedores de nuvem americanos, incluindo a Amazon Web Services, a adquirir mais equipamentos de fabricantes nacionais como a Coherent e a Lumentum.

A Reuters relatou que as restrições propostas provavelmente visariam a Zhongji Innolight, um dos maiores fabricantes de transceptores ópticos do mundo. A empresa foi adicionada à lista do Pentágono de supostas empresas chinesas com apoio militar em junho.

O relatório afirmou que as restrições visam reduzir o risco de que hardware de rede fabricado na China seja usado para roubar dados, instalar malware ou interromper operações em data centers de IA dos EUA.

A embaixada da China em Washington criticou as medidas propostas e instou os Estados Unidos a cessarem o direcionamento às empresas chinesas.

"A China tomará todas as medidas necessárias em resposta a qualquer ação que cause dano material aos seus interesses", acrescentou.

Parcerias com a Nvidia reforçam o posicionamento da Coherent em IA

A Coherent já fortaleceu sua posição na cadeia de suprimentos de infraestrutura de IA por meio de parcerias com a Nvidia.

O fabricante de chips assinou acordos plurianuais com a Coherent e a Lumentum em março, incluindo compromissos de compra na casa dos bilhões de dólares e um investimento de $2 billion em cada empresa para garantir capacidade de produção da tecnologia de óptica co-embalada de próxima geração.

Os acordos posicionam ambas as empresas como fornecedoras estratégicas para o mercado crescente de data centers de IA, onde a demanda por equipamentos de rede óptica de alta velocidade continua a aumentar.

Implicações na cadeia de suprimentos permanecem em foco

Segundo a Counterpoint Research, a Zhongji Innolight controla aproximadamente 27% do mercado global de transceptores para data centers.

A Reuters informou que a Coherent e a Lumentum oferecem tecnologias concorrentes, mas atualmente carecem da escala de manufatura para substituir totalmente os fornecedores chineses. A Innolight também gera cerca de 90% de sua receita fora da China.

A FCC já introduziu anteriormente restrições semelhantes que miravam drones, roteadores, robôs e inversores de energia chineses por meio de sua estrutura Covered List.

O relatório afirmou que a agência está considerando uma abordagem semelhante para transceptores ópticos, proibindo a importação de novos modelos chineses enquanto isenta muitos fornecedores não chineses.

Enquanto a proposta permanece em revisão, os investidores reagiram positivamente à possibilidade de que restrições mais rígidas ao equipamento de rede chinês aumentem a demanda por fabricantes de componentes ópticos com sede nos EUA, levando as ações da Coherent a subirem acentuadamente.