Ações da Cloudflare disparam 16% após demanda por IA elevar previsão de receita para 2026

As ações da Cloudflare NET dispararam no pré-mercado na sexta-feira depois que a empresa de serviços em nuvem aumentou suas previsões de receita e lucro para o ano fiscal, sinalizando força contínua na demanda por infraestrutura de inteligência artificial e serviços de cibersegurança.

O papel subiu mais de 16% antes da abertura, após a empresa elevar sua perspectiva para o ano fiscal de 2026 na esteira dos resultados do segundo trimestre.

A orientação otimista veio logo após a Amazon relatar seu maior crescimento em nuvem em mais de quatro anos, ao mesmo tempo em que alertou que a demanda por capacidade em nuvem deve superar a oferta em 2026, reforçando o otimismo dos investidores em relação aos gastos com infraestrutura de IA.

A Cloudflare agora espera receita anual entre US$ 2,86 bilhões e US$ 2,87 bilhões, ante sua previsão anterior de US$ 2,805 bilhões a US$ 2,813 bilhões.

A nova previsão também supera a estimativa de consenso dos analistas de US$ 2,81 bilhões, segundo dados da LSEG.

A empresa também reajustou sua previsão de lucro ajustado para entre US$ 1,25 e US$ 1,26 por ação, ante a projeção anterior de US$ 1,19 a US$ 1,20. Wall Street esperava lucro fiscal de 2026 de cerca de US$ 1,20 por ação.

Crescimento da plataforma de IA impulsiona perspectiva

Analistas apontaram a crescente exposição da Cloudflare à infraestrutura de IA como motor chave por trás da orientação mais forte.

O Morgan Stanley disse que a plataforma de desenvolvedores Workers foi o negócio de crescimento mais rápido da empresa, beneficiando-se da transição para um modelo baseado em uso.

A Morningstar também descreveu a Cloudflare como uma "aposta picks-and-shovels" atraente na adoção de IA, citando sua capacidade de suportar workloads de inferência na borda e seu modelo de negócios baseado em consumo.

A Morningstar observou que a adoção por desenvolvedores continuou a acelerar, com o número de desenvolvedores usando Workers subindo para 7.4M ante 4.5M em dezembro.

As vendas por meio de parceiros de canal também cresceram 67% durante o trimestre e responderam por 31% da receita total, refletem demanda corporativa mais forte.

Analistas disseram ainda que a Cloudflare está bem posicionada para se beneficiar do aumento dos gastos com cibersegurança à medida que a adoção de IA redefine o cenário de riscos cibernéticos.

A RBC Capital Markets afirmou que a empresa "tem múltiplas e duradouras vias de monetização de IA no médio a longo prazo que justificam uma avaliação premium."

Wall Street eleva preços-alvo

As corretoras reagiram positivamente aos resultados e à perspectiva da empresa.

A TD Cowen elevou seu preço-alvo para a Cloudflare para US$ 355, ante US$ 300, mantendo a classificação Buy.

A firma afirmou que a empresa registrou adições anuais recordes por segmentos de grandes clientes e contratos de grande porte, adicionando que a Cloudflare está "bem posicionada para desempenhar papel de liderança com o avanço da IA."

O Barclays também elevou seu preço-alvo para US$ 355, ante US$ 300, ao reiterar a classificação Overweight, apontando aceleração no crescimento de receita durante o trimestre.

CEO destaca ascensão da "Internet agentiva"

O CEO Matthew Prince disse que o momento da empresa acelerou durante o segundo trimestre, apoiado por adições recordes de grandes clientes, maior adoção por desenvolvedores e crescente demanda corporativa.

“Fica claro que o futuro agentivo precisa de um novo tipo de nuvem. Desenvolvedores estão migrando para a Cloudflare porque nossa plataforma de desenvolvedores Workers lhes dá o que é necessário para construir esse futuro agentivo. Somos o mais rápido, o mais seguro e o mais econômico lugar para construir, implantar e escalar agentes e o código que eles geram”, disse Prince durante a teleconferência de resultados.

Prince também afirmou que, pela primeira vez durante o trimestre, mais da metade do tráfego que percorre a rede da Cloudflare foi não humano, à medida que agentes de IA interagiam cada vez mais com sites e serviços online.

Ele descreveu a mudança como “uma reescrita fundamental da Internet”, acrescentando que a Cloudflare está construindo a infraestrutura, as ferramentas para desenvolvedores e os sistemas de pagamento necessários para sustentar o que ele chamou de “Internet agentiva”.