Futuros do Nasdaq sobem 100 pontos: 5 pontos antes da abertura de Wall Street

Os futuros de ações dos EUA avançaram nesta segunda-feira, enquanto investidores iniciam uma semana dominada por dados de inflação, diplomacia no Oriente Médio e mais uma leva de resultados tecnológicos acompanhados de perto.

Os contratos do S&P 500 subiram cerca de 0,1%, os futuros do Nasdaq 100 avançaram cerca de 100 pontos, ou 0,3%-0,4%, enquanto os futuros do Dow recuaram levemente.

O otimismo cauteloso seguiu o fechamento recorde do S&P 500 na sexta-feira, depois que a folha de pagamento de julho inesperadamente caiu 23.000 vagas, reduzindo fortemente as expectativas de outro aumento de juros pelo Federal Reserve em setembro.

Ainda assim, o Brent manteve-se perto de $84, com o Estreito de Ormuz permanecendo amplamente restrito, deixando a inflação como o maior risco não resolvido para o mercado.

5 coisas para saber antes da abertura de Wall Street

1. O IPC de quarta-feira pode redefinir a aposta sobre o Fed

O relatório de emprego de sexta-feira deu algum alívio às ações. Os empregos não-agrícolas caíram 23.000 em julho, enquanto maio e junho foram revisados para baixo em um total combinado de 103.000 vagas.

A taxa de desemprego manteve-se perto de 4,1%, mas a deterioração nas contratações elevou a probabilidade de um aumento de taxas em setembro para cerca de 44%.

A atenção agora se volta para os preços ao consumidor de julho na quarta-feira às 8h30 (ET), seguidos pelos preços ao produtor na quinta-feira.

Analistas do Deutsche Bank veem o IPC como potencialmente decisivo para a precificação da política de setembro.

Uma leitura mais fraca fortaleceria o argumento para manter as taxas inalteradas; uma surpresa inflacionária renovada poderia reverter rapidamente o alívio observado no mercado de títulos na sexta-feira.

2. Ormuz impede que o petróleo proporcione alívio total à inflação

O Irã afirma que seu acordo com Omã sobre novas rotas de navegação pelo Estreito de Ormuz está perto da conclusão, mas Teerã condicionou novamente uma reabertura total a concessões de Washington.

Portanto, o tráfego comercial pelo corredor continua fortemente limitado.

O Brent negociou perto de $84 o barril na segunda-feira, muito abaixo dos picos de guerra anteriores, mas alto o suficiente para influenciar as expectativas de inflação.

A questão-chave para Wall Street é se a diplomacia restaurará os fluxos físicos de petróleo, em vez de apenas produzir mais um arcabouço de negociações.

A persistente perturbação deixaria o Fed equilibrando um mercado de trabalho enfraquecido contra uma energia cara.

3. JPMorgan diz que lucros podem levar o S&P 500 a 8.000

Os lucros corporativos continuam sendo o pilar mais sólido por trás do rali.

A FactSet disse que 86% das empresas do S&P 500 que divulgaram resultados do segundo trimestre até sexta-feira superaram as estimativas de lucro, enquanto 76% superaram as previsões de receita.

Mesmo excluindo ganhos de investimento incomumente grandes da Alphabet e da Amazon, o crescimento dos lucros permanece excepcionalmente forte.

O JPMorgan elevou sua meta de fim de ano para o S&P 500 a 8.000 de 7.800 na segunda-feira e aumentou sua previsão de lucro por ação para 2026 para $365.

Seus analistas veem cada vez mais que o crescimento mais forte na nuvem e o aumento das carteiras de pedidos nas grandes empresas de tecnologia são evidências de que orçamentos enormes de infraestrutura de IA estão se traduzindo em receita.

4. SpaceX lidera ganhos enquanto o teste de resultados de IA continua

A SpaceX subiu cerca de 3% antes da abertura, após disparar 15,8% na sexta-feira, quando os receios em torno de sua primeira grande liberação de ações pós-IPO não desencadearam a esperada onda de vendas.

As ações eram negociadas em torno de $137 na sessão pré-mercado de segunda-feira.

O calendário de resultados é mais leve que o da semana passada, mas ainda traz sinais importantes sobre infraestrutura de IA. A CoreWeave divulga na terça-feira, a Cisco vem na quarta e a Applied Materials está prevista para quinta.

As perspectivas dessas empresas devem oferecer novas evidências sobre capacidade de nuvem, demanda por redes e gastos com semicondutores, após uma temporada de resultados que repetidamente premiou companhias que mostram retornos tangíveis dos investimentos em IA.

5. Medos de paralisação diminuem, mas Congresso tem assuntos pendentes

Um risco político recuou um pouco para o plano de fundo. O Senado aprovou por ampla maioria uma medida de financiamento temporária que manteria as agências federais operando nos níveis atuais até 11 de dezembro, levando uma potencial paralisação além das eleições de meio de mandato de novembro.

A medida ainda não concluiu o Congresso. Ela ainda depende da aprovação da Câmara, o que torna prematuro descrever a paralisação como totalmente evitada.

Isso deixa Wall Street entrando na segunda-feira com resultados favoráveis, expectativas mais fracas de aumento de juros e mais um rali em tecnologia, mas também com dois catalisadores capazes de desequilibrar esse balanço.