Por que as ações da SpaceX caem cerca de 5% após rali de 3 dias

As ações da SpaceX SPCX caíram acentuadamente na terça-feira depois que um rali de três dias impulsionou o papel de volta acima do preço da oferta pública inicial (IPO) de $135.

O papel caiu cerca de 5% para $131.94 no pregão da tarde.

Apesar da queda de terça-feira, o papel seguia cerca de 18% acima nas cinco sessões anteriores.

O recuo sucede um forte repique que havia levado as ações da SpaceX de volta acima do preço de IPO.

Os investidores vinham acompanhando de perto a primeira expiração do período de lock-up na semana passada, quando um grande lote de ações restritas se tornou elegível para negociação. A esperada onda de vendas não se materializou.

Próxima liberação de ações entra em foco

As ações da SpaceX caíram substancialmente em relação ao fechamento recorde de $201.80 em 16 de junho.

O papel havia perdido mais de 30% desde esse nível antes da primeira expiração do lock-up, antes de se recuperar.

Com a liberação inicial de ações ocorrendo sem a forte venda que alguns investidores esperavam, a atenção agora se volta para o próximo desbloqueio programado para 20 de agosto.

Espera-se que esse evento libere outra tranche de cerca de 7% de ações restritas de funcionários e pré-IPO, representando aproximadamente 320 milhões de ações.

A oferta adicional parece levar alguns investidores a reduzir risco após o rali recente, enquanto traders de curto prazo podem também estar realizando lucros depois que a SpaceX retornou acima do preço de IPO.

Resultado acima do esperado sustenta perspectiva de longo prazo

O recente repique da SpaceX também foi sustentado pelo seu primeiro resultado como companhia pública.

A empresa de foguetes e IA reportou receita do segundo trimestre de $7.81 bilhões, acima dos $6.93 bilhões esperados pelos analistas.

O diretor financeiro (CFO) Bret Johnsen afirmou durante a teleconferência de resultados que a SpaceX está no ritmo para alcançar $100 billion em receita recorrente anualizada até o fim do ano.

Analistas do Deutsche Bank disseram na segunda-feira que a meta é "provavelmente muito alcançável."

Os analistas afirmaram que a taxa de execução do segundo trimestre da SpaceX foi cerca de $31 billion, mas esperam que a empresa alcance a meta de $100 billion principalmente por contribuições do seu negócio neocloud e pela aquisição da empresa de codificação por IA Cursor.

Analistas do Citi também elevaram suas projeções para 2026 e 2027 após incorporarem as fontes da superação de expectativas da SpaceX no segundo trimestre.

Os analistas reiteraram sua recomendação de Compra e mantiveram o preço-alvo de $200.

Morgan Stanley vê potencial de alta na IA

O Morgan Stanley vê potencial significativo para o negócio de inteligência artificial da SpaceX aumentar o valor da companhia.

"À medida que os investidores veem mais pistas sobre a história Cursor/Grok, vemos potencial para que o desconto implícito de valorização do negócio de IA da SpaceX diminua, impulsionando potencial valorização substancial da ação", escreveu o analista Adam Jonas em relatório aos clientes.

Ele acrescentou que poucos investidores atualmente parecem otimistas com o negócio de IA da SpaceX além de suas operações neocloud, criando o que ele descreveu como um caminho de catalisador com assimetria de alta nos níveis atuais.

O Morgan Stanley manteve sua recomendação Overweight e o preço-alvo de $300 para as ações da SpaceX.

A SpaceX concordou em adquirir a Cursor por $60 bilhões em ações logo após seu IPO de junho.

A transação tem por objetivo fortalecer o negócio de IA da companhia após sua fusão com a xAI no início deste ano.

O Morgan Stanley afirmou que mais de 60% das empresas da Fortune 500 e 50.000 empresas usam a ferramenta de codificação da Cursor.