Ouro salta rumo a $4,500 com rendimentos em queda após recompras

Os preços do ouro subiram mais de 3% na quarta-feira, depois que um anúncio do Tesouro dos EUA sobre recompras de títulos de prazo mais longo fez com que os rendimentos do Tesouro e o dólar recuassem, aumentando a demanda pelo metal que não paga juros.

O ouro à vista subiu 3.7% para $4,495.02 por onça, após tocar $4,498.69 mais cedo na sessão. That was the highest level since June 4. Os contratos futuros de ouro dos EUA avançaram quase 3% para $4,552.

A movimentação ocorreu após o Tesouro dizer que dobraria o tamanho de suas operações de recompra para apoio à liquidez em títulos de prazo mais longo.

Rendimentos em queda normalmente favorecem o ouro porque o metal não gera renda de juros, enquanto um dólar mais fraco torna o metal cotado em dólar mais barato para detentores de outras moedas.

Recompra do Tesouro reduz rendimentos dos títulos

Os rendimentos dos títulos do Tesouro dos EUA caíram fortemente após o anúncio da recompra.

O rendimento do Tesouro de 30 anos caiu mais de oito pontos-base para 5.20%, enquanto o rendimento de 10 anos recuou quase cinco pontos-base para 4.660%.

O rendimento de 30 anos havia subido ao nível mais alto desde 2007 na terça-feira, aumentando a pressão sobre o ouro nas sessões recentes.

Os rendimentos do Tesouro subiram acentuadamente desde julho em meio a preços de energia mais altos e preocupações persistentes com a inflação ligada ao conflito no Middle East.

O anúncio mais recente reverteu parte desse movimento.

Fontes citadas pela Bloomberg disseram que a administração pode estar buscando uma forma de conter os rendimentos de longo prazo.

Robert Gottlieb, especialista do setor e ex-chefe de metais preciosos na Koch Supply and Trading, descreveu o movimento como inesperado e positivo para o ouro em reportagem da Reuters.

“Isso foi totalmente inesperado. Muito positivo para o ouro devido a rendimentos mais baixos nos títulos do Tesouro de prazo mais longo e porque pode ajudar a reduzir o dólar”, disse Gottlieb.

A TD Securities também afirmou que o anúncio do Tesouro deu aos metais preciosos um novo fôlego.

A firma observou que os fluxos de investimento para o ouro podem retornar rapidamente se o apoio à liquidez do Tesouro, um Federal Reserve disposto a olhar além de um choque de energia e crescentes preocupações com estagflação levarem a taxas reais mais baixas.

Fraqueza do dólar reforça apoio ao ouro

O ouro também se beneficiou de um dólar dos EUA mais fraco.

O US Dollar Index fell 0.8% to 98.85, tornando o metal cotado em dólar menos caro para compradores que usam outras moedas.

O movimento ocorre antes da divulgação da ata da última reunião de política do Federal Reserve.

Os mercados atualmente esperam que o Fed mantenha as taxas de juros inalteradas na reunião de September 15-16, com a probabilidade de manutenção em 65%, segundo a ferramenta FedWatch do CME Group.

Dados econômicos dos EUA mais fracos recentemente reduziram as expectativas de alta de juros.

O Fed manteve as taxas de juros inalteradas nas últimas five meetings, enquanto a inflação segue como um fator-chave, já que preços de energia mais altos pressionam as perspectivas.

Ouro se aproxima de resistência técnica importante

A alta do ouro também melhorou sua situação técnica. O ouro à vista ultrapassou sua média móvel de 100-day em torno de $4,327.

Um movimento sustentado acima das médias móveis seria seguido por resistências em torno de $4,700 e pela máxima diária de May 12 de $4,735.

No entanto, um rompimento fracassado acima de $4,500 poderia levar os preços de volta a $4,400. Outros níveis de suporte são observados em $4,324 e $4,311, seguidos pela média móvel de 50 dias em $4,249.

Outros metais preciosos também avançaram na quarta-feira. Spot silver gained 4.3% to $66.03 an ounce, platinum rose 5% to $1,798.33 and palladium climbed 3.1% to $1,329.33.