Dow sobe 40 pontos com Nvidia e dados de inflação deixando mercados em alerta

Wall Street caminhava para uma abertura em baixa na segunda-feira, enquanto investidores ponderavam tensões geopolíticas renovadas, movimentos no mercado de Treasuries e uma semana movimentada de dados de inflação e resultados das maiores empresas de tecnologia.

O Dow Jones Industrial Average subiu 47 pontos. O S&P 500 caiu 0,28%, enquanto o Nasdaq Composite recuou 0,55%. 

A abertura mais fraca sucedeu uma semana volátil em que o aumento dos rendimentos dos títulos do governo pressionou as ações de tecnologia e contribuiu para perdas nos principais índices dos EUA.

Rendimentos dos Treasuries recuam, mas preocupações persistem

Os rendimentos dos Treasuries recuaram na segunda-feira após relatos de que o Tesouro dos EUA poderia usar sua General Account para ajudar a financiar operações de recompra de títulos.

O rendimento do Treasury de 10 anos caiu cerca de 4 pontos base para 4,7%, enquanto o rendimento de 30 anos recuou para cerca de 5,23%. 

O rendimento de prazo mais longo havia ultrapassado 5,3% na semana passada, atingindo níveis não vistos em quase duas décadas.

Os investidores também têm observado o impacto do conflito entre EUA e Irã nos preços do petróleo e na inflação. 

Os custos mais altos de energia aumentaram a preocupação de que as pressões inflacionárias possam persistir, complicando a perspectiva para as taxas de juros.

Resultados da Nvidia colocam a aposta em IA no foco

O setor de tecnologia permaneceu sob pressão antes dos resultados trimestrais da Nvidia, previstos para o fim desta semana.

Os resultados da Nvidia serão observados de perto em busca de sinais sobre se os gastos relacionados à IA permanecem fortes o suficiente para sustentar a alta nas ações de semicondutores e de tecnologia. 

As preocupações com avaliações elevadas aumentaram após a fraqueza recente no setor.

A Bloomberg News informou no fim de semana que a Nvidia notificou clientes de que servidores contendo seus chips Vera Rubin e Blackwell podem ter aumentos de preço superiores a 15%.

Várias ações de semicondutores caíram nas negociações. Micron recuou mais de 5%, enquanto Advanced Micro Devices e Broadcom também caíram. 

O ETF iShares Semiconductor caiu 2,6%.

Outras empresas de tecnologia e de infraestrutura de IA também sofreram pressão, incluindo Coherent, Lumentum, SanDisk, Corning e Seagate Technology.

Os resultados relacionados à IA seguirão no foco durante a semana, com a Nvidia programada para divulgar na quarta-feira e a Marvell Technology prevista para divulgar na quinta-feira.

Inflação e tensões com o Irã aumentam a incerteza do mercado

Desenvolvimentos geopolíticos também permaneceram uma preocupação central depois que os EUA disseram que poderiam impor sanções econômicas direcionadas aos parceiros comerciais do Irã.

O Secretário do Tesouro, Scott Bessent, descreveu as medidas planejadas como um "Dia D econômico", com investidores monitorando se sanções adicionais poderiam perturbar ainda mais os mercados de energia.

Os preços do petróleo já subiram diante de preocupações de que o conflito possa continuar restringindo o fornecimento e mantendo a inflação elevada.

Os mercados também receberão o índice de preços das Despesas de Consumo Pessoal de julho na quarta-feira. 

O relatório é a medida de inflação preferida pelo Federal Reserve e pode influenciar as expectativas sobre as taxas de juros ainda este ano.

Os traders já precificaram integralmente um aumento de 25 pontos base na taxa até o final de 2026, embora dados de inflação mais suaves no início deste mês tenham reduzido as expectativas de um movimento imediato.