A ação da Celestica caiu a um suporte crucial: o que vem a seguir?

As ações da Celestica despencaram e entraram em mercado de baixa este mês, enquanto os investidores reagem ao seu relatório de resultados e a um grande evento de diluição. A CLS caiu para C$407, recuando quase 40% desde sua máxima do ano. Esse recuo pode continuar no curto prazo enquanto o foco permanece no crescimento contínuo de IA.

Análise técnica das ações da Celestica aponta para mais queda

O gráfico diário mostra que a ação CLS está em uma forte tendência de queda após atingir $656 em junho deste ano. Recentemente caiu abaixo do importante nível de suporte de $450, enquanto o Índice de Força Relativa (RSI)  caiu de 76 para os atuais 40, seu nível mais baixo desde 24 de julho. Isso é sinal de que a ação ainda não está sobrevendida, sugerindo que mais queda é possível. 

A Celestica também caiu abaixo da Média Móvel Exponencial (EMA) de 50 dias, sinal de que os ursos permanecem no controle por enquanto. Portanto, a ação provavelmente continuará caindo no curto prazo. Se isso acontecer, o próximo nível-chave a observar será $300. Um movimento acima do nível de resistência chave em $470 invalidará a perspectiva de baixa.

Gráfico da Celestica | Fonte: TradingView

A Celestica vai bem, mas a diluição preocupa

Os números mais recentes mostraram que a receita da Celestica continuou crescendo, impulsionada pelo atual boom de IA. Sua receita subiu 62% para $4.70 bilhões, bem acima da orientação de entre $4.15 bilhões e $4.45 bilhões. Esse crescimento ocorre também em um momento em que a margem operacional ajustada está aumentando, alcançando 8.2%.

A maior parte da receita veio do segmento Connectivity and Cloud Solutions (CCS), que projeta e fabrica hardware de alta tecnologia, infraestrutura de rede e equipamentos para data centers. Esse segmento registrou $3.8 bilhões em receita, com seu negócio ATS gerando $888 milhões. 

Espera-se que o negócio da Celestica continue crescendo, com a administração elevando sua estimativa para o ano de $19 bilhões para $20.5 bilhões. Os analistas esperam que a receita da empresa salte 66% para $20.57 bilhões, seguida por $35 bilhões no ano seguinte. 

Os lucros da empresa também continuam a crescer. Espera-se que o EPS suba de $6.05 para $11.22 este ano, seguido por $19.48 por ação.

É provável que esse crescimento continue nos próximos meses, já que seus principais clientes, como Alphabet, Microsoft e Amazon, se comprometeram a manter os gastos este ano. Juntas, essas empresas planejam gastar mais de $750 bilhões em despesas de capital este ano. 

Ainda assim, há preocupações com a avaliação da empresa e sua recente captação de recursos. A companhia levantou $3 bilhões em uma oferta de ações ordinárias, uma medida destinada a ajudar a financiar seus investimentos. A captação desses recursos provocou maior diluição entre os acionistas existentes. 

A Celestica também é relativamente cara em comparação com seus pares. Ela negocia com um índice preço/lucro forward de 26, superior à mediana do setor de 22 e à sua média de cinco anos de 18.30. Ainda assim, seu forte crescimento de receita e lucros pode ajudar a justificar sua avaliação.