Futuros do Dow caem mais de 400 pontos: 5 pontos antes da abertura de Wall Street

Os futuros das ações dos EUA caíram na terça-feira, enquanto os preços do petróleo subiam em direção a US$ 100 o barril, reacendendo temores de inflação antes de uma sequência crucial de dados de preços dos EUA no final desta semana.

Os futuros do Dow caíram mais de 400 pontos, ou 0,7%, os contratos do S&P 500 perderam 0,2% e os futuros do Nasdaq 100 recuaram cerca de 0,1% nas negociações iniciais.

O Brent subiu acima de US$ 99 após ataques a instalações energéticas sauditas, intensificando o receio de um choque de oferta mais amplo no Oriente Médio.

Os rendimentos do Treasury também avançaram, pressionando ainda mais as ações.

Os investidores agora aguardam o relatório do índice de preços ao produtor de quinta-feira e a divulgação do CPI na sexta-feira antes do Federal Reserve decidir sobre os juros na reunião de setembro na próxima semana.

5 pontos para saber antes da abertura de Wall Street

1. O petróleo volta a ficar próximo de US$ 100

O Brent subiu acima de US$ 99 por barril e o WTI ultrapassou US$ 94 após ataques de houthis que danificaram a infraestrutura energética da Arábia Saudita.

O movimento reacendeu o temor de que o conflito possa interromper mais fornecimento do Golfo justamente quando a inflação permanece acima da meta do Fed.

O estrategista do Deutsche Bank, Jim Reid, disse, em comentários reportados pelo MarketWatch, que a mais recente escalada no Oriente Médio contribuiu para a alta do petróleo e para o desconforto mais amplo do mercado.

O rendimento do Treasury de 10 anos caminhou para 4,81%, mostrando quão rapidamente o petróleo mais caro está retroalimentando ativos sensíveis às taxas.

2. Dados de inflação agora importam mais que a folha de pagamentos

O próximo grande teste vem do índice de preços ao produtor de agosto, na quinta-feira, e do índice de preços ao consumidor na sexta-feira, ambos com divulgação às 8:30 am ET.

Os economistas esperam que o CPI headline se mantenha em cerca de 3,4% ano a ano, enquanto a inflação subjacente pode cair para 2,4%.

Uma leitura mais branda reforçaria o argumento a favor de manutenção dos juros. Uma surpresa de alta poderia elevar os rendimentos dos títulos e aumentar a pressão sobre as ações.

3. Um aumento do Fed em setembro segue sendo um risco real

Os mercados atribuem aproximadamente 60% de probabilidade a um aumento de juros na reunião de 15-16 de setembro.

Essas chances subiram depois que as folhas de pagamento de agosto registraram um avanço de 162.000, bem acima das previsões, e o emprego de julho foi revisado para cima.

O forte relatório do mercado de trabalho reduziu os receios sobre uma desaceleração iminente e deu aos formuladores de política mais espaço para se concentrar na inflação.

Para os investidores, a questão é se os dados de preços desta semana confirmam que a economia pode absorver mais um aumento no custo do crédito.

4. O Dow sofre um impacto adicional da Amgen

A queda mais acentuada do Dow não se deve apenas ao petróleo. A Amgen caiu mais de 5% antes da abertura após a Novartis ter dito que seu estudo em fase avançada com pelacarsen não atingiu o endpoint cardiovascular primário.

Analistas observaram que o elevado preço da ação da Amgen lhe confere uma influência desproporcional no Dow, que é ponderado por preço.

Nomes do setor de energia seguiram o caminho oposto, com Marathon Petroleum e Occidental Petroleum avançando à medida que os preços do petróleo subiam.

5. Chips sobem enquanto ações ligadas a cripto recuam

A tecnologia continua relativamente resiliente. A Intel ganhou cerca de 2,5%, a AMD subiu mais de 1% e a Nvidia avançou levemente no pré-mercado, já que o otimismo em torno dos gastos com IA segue sustentando os fabricantes de chips.

Ações ligadas a cripto moveram-se na direção contrária quando o bitcoin caiu abaixo de US$ 78.500. Coinbase e Strategy caíram antes da abertura.

A divisão sugere que os investidores ainda estão dispostos a apoiar temas de crescimento selecionados, mas a direção mais ampla da terça-feira continuará atrelada ao petróleo, aos rendimentos e à perspectiva de inflação.