Nvidia semnalează cererea de neoprit AI cu previziuni puternice pentru primul trimestru, salută comenzi „uimitoare” de cipuri Blackwell

Nvidia continuă să-și consolideze dominația în sectorul inteligenței artificiale, cel mai recent raport privind veniturile arătând o creștere de 93% a veniturilor din centrele de date.

Tranziția companiei la noua sa arhitectură Blackwell semnalează o schimbare strategică de la vânzările individuale de cipuri la sisteme de calcul AI complet integrate, consolidând poziția sa de coloana vertebrală a revoluției AI.

În ciuda preocupărilor legate de concurența emergentă, inclusiv de afirmațiile startup-ului chinezesc DeepSeek de AI privind dezvoltarea modelelor AI eficiente din punct de vedere al costurilor, capacitatea Nvidia de a crește producția și de a menține cererea pentru semiconductorii săi de ultimă generație rămâne puternică.

Compania a generat 11 miliarde de dolari din produsele legate de Blackwell în T4, reprezentând jumătate din veniturile sale totale din centrele de date.

În timp ce acțiunile au urcat inițial pe rezultate, au înregistrat unele fluctuații în tranzacționarea după orele de program, reflectând preocupările persistente ale investitorilor cu privire la presiunile asupra prețurilor și riscurile competitive.

Cu o perspectivă optimistă pentru trimestrul I 2025 și venituri estimate de 43 de miliarde de dolari, boom-ul AI al Nvidia pare departe de a fi încheiat.

Supercalculatoarele Blackwell sporesc veniturile

Adoptarea arhitecturii Blackwell de la Nvidia reprezintă o schimbare în calculul AI, trecând de la cipuri independente la sisteme complete care integrează GPU-uri, procesoare și soluții de rețea.

Această tranziție s-a dovedit a fi profitabilă, compania realizând vânzări de miliarde în primul trimestru de la lansarea lui Blackwell.

Schimbarea nu a venit fără provocări. Accentuarea lui Blackwell a fost costisitoare, impactând marjele brute ale Nvidia, care se estimează că vor scădea la 71% în T1, puțin sub așteptările Wall Street de 72,2%.

În ciuda acestui fapt, compania se așteaptă să revină la marje de 70% mai târziu în cursul anului fiscal, pe măsură ce producția crește și mai mult, reducând costurile de producție.

Sursa: Reuters

Scepticismul investitorilor înainte de raport a provenit din preocupările legate de concurență, în special de modelele AI ale DeepSeek, care pretind că rivalizează cu alternativele occidentale la o fracțiune din cost.

Cu toate acestea, câștigurile puternice ale Nvidia au atenuat temerile, consolidându-și dominația pe piață și evidențiind capacitatea sa de a naviga împotriva vântului în fața competiției.

Cererea de cipuri AI rămâne puternică

Sectorul AI mai larg a experimentat turbulențe luna trecută în urma pierderii Nvidia de 593 de miliarde de dolari pe o singură zi – cea mai mare pentru orice companie din SUA – pe fondul întrebărilor cu privire la cererea de cipuri AI și sustenabilitatea cheltuielilor de capital de către giganții tehnologici americani precum Microsoft.

Recul, alimentat de îngrijorările cu privire la progresele DeepSeek, a diminuat temporar sentimentul investitorilor.

Cele mai recente venituri ale Nvidia sugerează că cheltuielile de capital legate de AI rămân robuste, cererea pentru Blackwell depășind așteptările.

CEO-ul companiei, Jensen Huang, a subliniat că „AI avansează cu viteza luminii”, subliniind entuziasmul continuu pentru soluțiile AI Nvidia.

Remarcile sale ar putea stimula acțiunile legate de IA, care s-au confruntat cu presiuni în ultima săptămână.

„Am extins cu succes producția de masă a supercalculatoarelor Blackwell AI, generând vânzări de miliarde de dolari în primul trimestru”, a adăugat el.

Spre deosebire de preocupările inițiale ale pieței, capacitatea Nvidia de a scala rapid producția și de a integra soluții de calcul full-stack AI a poziționat-o înaintea concurenților săi.

În timp ce presiunile asupra prețurilor și concurența din partea modelelor alternative de AI pot introduce volatilitate viitoare, prezența înrădăcinată a Nvidia în infrastructura AI sugerează că traiectoria sa de creștere rămâne intactă.

Este sustenabil impulsul AI al Nvidia?

Prognoza Nvidia de 43 de miliarde de dolari în veniturile din primul trimestru indică un impuls susținut, dar rămân întrebări cu privire la profitabilitatea pe termen lung pe fondul creșterii costurilor de producție.

Tranziția la Blackwell a adăugat complexitate și, deși compania are încredere în menținerea marjelor ridicate, investitorii vor urmări cu atenție eficiența economisirii costurilor în trimestrele următoare.

Având în vedere că adoptarea AI se accelerează în toate industriile, rolul Nvidia ca facilitator cheie al infrastructurii AI continuă să stimuleze cererea.

Trecerea către computing AI full-stack, mai degrabă decât doar cipuri independente, îi întărește poziția pe piață, dar concurența din partea alternativelor rentabile ar putea presă marjele în timp.

În ciuda acestor provocări, cele mai recente câștiguri ale Nvidia își reafirmă liderul în spațiul semiconductorilor AI.

Pe măsură ce lansarea Blackwell continuă și cererea centrelor de date crește, compania pare bine poziționată pentru a-și extinde dominația în boom-ul AI – cel puțin pentru moment.