Hut Group planerar introduktion värd 920 miljoner pund på Londonbörsen

Hut-gruppen sa på torsdag att man planerar att bli publikt efter sexton års internationell verksamhet. Företaget sa att deras börsintroduktion på London Stock Exchange blir den största sedan 2013 för ett brittiskt företag.

Det blir också den första stora börsnoteringen i London efter månader av låg aktivitet på grund av Covid-19-pandemin som hittills har smittat mer än 335 tusen människor i Storbritannien och orsakat över 41 500 dödsfall.

THG värderas till 4,5 miljarder pund

Hut Group sa att noteringen på 920 miljoner pund kommer att värdera e-handelsföretaget till 4,5 miljarder pund. Enligt källor kommer de att lista minst 20% av sina aktier, vilket även inkluderar några av Hut-gruppens befintliga aktier. I relaterade nyheter har Homebase skrivit ett 10-årigt avtal med Hut-gruppens teknikavdelning för att se över sin e-handelsverksamhet.

Henderson Global Investors, Blackrock och Qatar Investment Authority har redan utlovat sammanlagt 565 miljoner pund i investeringar för att köpa aktier i Hut Group. Börsnoteringen förväntas enligt Hut Group i slutet av september.

Enligt det brittiska företaget ökade intäkterna från den digital försäljningen kraftigt under de senaste månaderna när regeringarna implementerade landsomfattande lock-downs för att minska spridningen av corona-viruset och människor övergick till online-shopping. Hut Group driver en rad framstående detaljhandelsmärken som ESPA (hudvård) och Lookfantastic.

I jämförelse med andra brittiska företag kommer börsintroduktionen (IPO) att vara den största sedan regeringen erbjöd aktier i Royal Mail år 2013. Ett par globala depåintäkterna från internationella företag, som t.ex. EN + (ett ryskt resursföretag) och China Pacific Insurance Co, dock har dock varit större.

NM Rothschild & Sons är finansiell rådgivare

Enligt Hut Group kommer JP Morgan, Goldman Sachs, CitiGroup och Barclays att fungera som gemensamma globala samordnare för börsnoteringen. För bookrunners har Jefferies, HSBC och Numis utnämnts. NM Rothschild & Sons har tagit över rollen som den enda finansiella rådgivaren för Hut Group.

Hut Group har för närvarande en global arbetskraft på 7 000 anställda och har nyligen etablerat sitt huvudkontor nära Manchesters flygplats i en anläggning värd 750 miljoner pund. En rad veteraner inom detaljhandeln, inklusive de tidigare cheferna för Debenhams, Tesco och Matalan, kan potentiellt tjäna stora pengar på gruppens notering.