Dow stänger lägre när Applied Materials leder halvledarutförsäljning

USA-börserna slutade lägre på fredagen när investerare realiserade vinster efter en rekordrally, samtidigt som svagare än väntad detaljhandelsdata och förnyat tryck på halvledaraktier dämpade tonen.

S&P 500 sjönk 0.2% till stängningen på 7,785.76 efter att ha satt nya rekordtidigt under veckan.

Nasdaq Composite föll också 0.3% till 26,729.16, medan Dow Jones Industrial Average tappade omkring 108 punkter, eller 0.2%, till 53,732.41.

Trots fredagens nedgång noterade S&P 500 sin tredje raka veckovinst och steg 0.4% för veckan.

Nasdaq skrev också under sin tredje raka veckovinst, medan Dow avslutade veckan 0.6% lägre.

Applied Materials leder nedgången i halvledarsektorn

Applied Materials påverkade den bredare marknaden kraftigt efter att investerare reagerade negativt på företagets senaste vinstutsikter, trots en positiv kvartalsprognos.

Tillverkaren av utrustning för halvledare, vars aktier har fördubblats hittills 2026 i spåren av stark efterfrågan relaterad till artificiell intelligens, ledde nedgångarna i hela halvledarsektorn.

Andra AI-kopplade chipaktier, inklusive Broadcom och Intel, gick också ner då investerare förblev försiktiga på grund av förhöjda värderingar efter en stark uppgång i teknikaktier.

Svagheten i halvledaraktierna kom trots robusta företagsvinster.

Enligt LSEG har de samlade vinsterna för andra kvartalet för S&P 500-bolagen stigit med 52%, till stor del drivet av teknikjättar som Amazon och Microsoft.

Med mer än 90% av S&P 500-bolagen som rapporterat kvartalsresultat ligger vinsttillväxten enligt FactSet på omkring 50% jämfört med samma period för ett år sedan.

Under tiden steg Reddit kraftigt efter att sociala medieplattformen valts in i S&P 500-indexet med verkan från den 18 aug.

Aktier i drontillverkare, inklusive Red Cat och Unusual Machines, steg också efter att president Donald Trump tillkännagav tullar på importerade drönare och drönardelar.

Svag detaljhandel ökar oron för ekonomin

Ekonomiska data som släpptes på fredagen pekade på svagare konsumtionsaktivitet.

USA:s detaljhandelsförsäljning sjönk oväntat i juli efter en ökning på 0.2% i juni, medan University of Michigan:s preliminära konsumentförtroendeindex föll till 51 i augusti, under ekonomernas förväntningar på 54.5.

De svagare ekonomiska data följde veckans inflationsrapporter, som till stor del motsvarade förväntningarna och stärkte marknadens förväntningar om att Federal Reserve kommer att lämna räntan oförändrad vid septembermötet.

Enligt CME FedWatch-data ser handlare nu en 67% sannolikhet att centralbanken håller räntan oförändrad nästa månad, med en 33% sannolikhet för ytterligare en höjning.

Energisektorn stiger när oljepriserna ökar

Medan teknikaktier kämpade presterade energisektorn bättre när priset på råolja steg i spåren av förnyade geopolitiska spänningar i Mellanöstern.

Tran­siten genom Hormuzsundet förblev kraftigt störd efter ytterligare attacker mot fartyg, samtidigt som USA upprepade att man kan upprätthålla en marin blockad mot Iran på obestämd tid.

Dessa händelser stödde högre oljepriser och lyfte energisektorn i S&P 500.

Den bredare marknaden handlades också fortsatt till förhöjda värderingar trots fredagens nedgång.

S&P 500 värderas för närvarande till ungefär 20 gånger förväntad vinst, över multipeln vid slutet av juli men under nivåerna i början av 2026.

Workdays aktier backade efter att ha rusat under föregående handelsdag, efter rapporter om att private equity-firman Silver Lake för diskussioner om att förvärva programvarubolaget.