Intuitive Machines-aktien stiger 8% när Wall Street stöder $1.8B orderbok

Aktierna i Intuitive Machines Inc. LUNR rusade kraftigt på fredagen efter att flera Wall Street-analytiker flyttat fokus från företagets avvikelse i resultat för andra kvartalet till dess snabbt växande orderbok, och hävdat att den långsiktiga tillväxtutsikten förblir intakt.

Aktien klättrade cirka 8.14% till $18.99 under fredagens handel efter att Stifel uppgraderat månutforskningsföretaget till Köp från Behåll, trots att man sänkte sitt riktpris till $26 från $32.

Rörelsen förlängde aktiens senaste momentum, där aktierna stigit i 11 av de senaste 12 handelsdagarna och är upp cirka 62% hittills denna månad.

Trots att Intuitive Machines rapporterade intäkter och justerat EBITDA för andra kvartalet under förväntan, sade analytiker att företagets nära $1.8 billion orderbok blivit den viktigare drivaren för investeringscaset.

Orderbokstillväxt blir huvudfokus

Intuitive Machines avslutade andra kvartalet med en kontrakterad orderbok på nära $1.8 billion, upp med ungefär $707M från föregående kvartal.

Mycket av ökningen kom från ett $600M-kontrakt för att bygga tre kommersiella kommunikationssatelliter i geostationär bana runt jorden.

Stifel-analytikern Jonathan Siegmann sade att expansionen av orderboken vägde tyngre än oron kring kvartalsresultaten.

"Det är orderbokssprånget som är viktigt," skrev Siegmann.

Analytikern tillade att orderboken är väl diversifierad över civila, kommersiella och nationella säkerhetsprogram inom rymdsektorn.

Siegmann hävdade också att investerare fäster för stor vikt vid kortsiktig genomförandeproblematik samtidigt som de förbiser de förbättrade långsiktiga utsikterna.

"Utsikterna för 2027 förbättras avsevärt. Köp LUNR nu medan marknaden är upptagen av 2026. LUNR:s uppbyggnad av orderboken diversifieras och accelererar—detta är kvartalets viktigaste utveckling," skrev han.

Analytiker förblir optimistiska trots lägre riktpris

Andra analytiker framhöll också företagets växande orderbok samtidigt som de justerade sina värderingsmål.

Cantor Fitzgerald sänkte sitt riktpris till $32 från $43 men behöll sin rekommendation Overweight.

Analytikern Andres Sheppard pekade på den expanderande orderboken, tillsammans med kontrakt kopplade till NASA och Golden Dome-missilförsvarsprogrammet, som skäl att förbli konstruktiv för aktien.

Företaget noterade också att Intuitive Machines bekräftade sin intäktsprognos för räkenskapsåret 2026 på $900M till $1B och bibehöll förväntningarna på positivt justerat EBITDA.

Under andra kvartalet säkrade bolaget sin sjätte lunar-uppdrag under NASAs Commercial Lunar Payload Services-program.

Det vann också AMDT3 Golden Dome-kontraktet för att designa, bygga och leverera 18 rymdfarkoster åt Space Development Agency.

Ledningen uppgav att det tredje lunaruppdraget nu förväntas ske under första kvartalet 2027 istället för fjärde kvartalet 2026, vilket fördröjer intäktsredovisningen för ungefär 10% av den relaterade kontraktsintäkten.

Långsiktiga kontrakt stärker tillväxtutsikter

B. Riley blev också mer positivt inställda efter delårsrapporten.

Analytikern Mike Crawford behöll en Köp-rekommendation och höjde sitt riktpris till $45 från $43.

Crawford sade att företagets $1.8 billion orderbok "understryker det växande momentumet" när Intuitive Machines "siktar på att bli nästa generations rymdhuvudleverantör."

Han tillade att torsdagens handelsvändning reflekterade att investerare flyttade fokus från svagare än förväntade kvartalsintäkter till företagets expanderande pipeline av framtida affärer.

Utöver nyligen vunna kontrakt har Intuitive Machines även valts under US Space Force:s Andromeda-ramavtal med flera tilldelningar, vilket har ett initialt värde på upp till $1.84 billion och ett totalt potentiellt värde på upp till $6.24 billion över deltagande företag.

Även om analytiker inte förväntar sig att bolaget blir lönsamt i år, har dess intäkter vuxit med 117% under de senaste 12 månaderna.

Wall Street verkar nu i allt högre grad fokusera på huruvida dess expanderande kontraktsportfölj kan stödja en hållbar tillväxt under de kommande åren.