Dow stänger 270 punkter lägre efter starka jobbdata som ökar Fed‑höjningar

USA-aktier slutade lägre på fredagen efter att starkare än väntat jobbdata för augusti ökade förväntningarna på att Federal Reserve kan höja räntan vid mötet i september.

Dow Jones Industrial Average föll 0.5% eller 279.20 punkter, medan S&P 500 sjönk 0.38% och Nasdaq Composite tappade 0.3%.

Säljtrycket kom inför den tre dagar långa Labor Day-helgen när investerare omvärderade utsikterna för penningpolitiken efter den senaste arbetsmarknadsstatistiken.

Jobbrapporten för augusti visade att antalet sysselsatta utanför jordbruket ökade med 162,000, nästan tre gånger konsensusestimatet på 56,000 som Reuters citerade.

Arbetslösheten låg kvar på 4.1%, medan sysselsättningssiffrorna för juni och juli reviderades upp med sammanlagt 55,000 jobb.

Starka jobbdata ökar förväntningarna på Fed‑höjningar

De starkare sysselsättningssiffrorna ökade förväntningarna på att Federal Reserve kan höja räntan vid sitt möte den 15–16 september.

Enligt CME FedWatch-verktyget prisade marknaderna in en 58.4% sannolikhet för en räntehöjning om 25 räntepunkter, upp från 49.4% på torsdagen.

Treasury‑räntorna steg också efter jobbrapporten, och den tvååriga Treasury‑räntan nådde sin högsta nivå sedan januari 2025.

De starkare arbetsmarknadsdata har komplicerat Feds penningpolitiska utsikter.

Medan motståndskraftig sysselsättning stöder den ekonomiska aktiviteten kan det också göra det svårare för beslutsfattare att dämpa inflationspressen, särskilt eftersom energipriserna förblir höga i spåren av konflikten mellan USA och Iran.

Fokus riktas nu mot kommande inflationsdata, inklusive konsument- och producentprisrapporter, som kan ge ytterligare vägledning om Feds nästa penningpolitiska beslut.

Den senaste utvecklingen följde också en svagare period på obligationsmarknaden tidigare i veckan.

På torsdagen steg de stora amerikanska indexen efter att Federal Reserve-guvernören Christopher Waller indikerat stöd för att behålla räntorna inom det nuvarande intervallet 3.5%-3.75% vid septembermötet.

Adobe, Lululemon faller

Trots fredagens förluster visade de tre stora indexen blandade veckoutfall. Dow noterade en veckoförlust på 0.3%, medan S&P 500 var i stort sett oförändrat och Nasdaq rapporterade en uppgång på 0.3%.

Sektorsutfallet var blandat. Halvledaraktier överpresterade på fredagen, även om sektorn fortfarande är ner cirka 18% för kvartalet. Program- och tjänsteföretag låg efter efter att ha stigit cirka 25% under samma period.

Enskilda aktier bidrog också till marknadens nedgång.

Lululemon Athletica föll efter att ha sänkt sina helårsprognoser för intäkter och vinst. Adobe föll efter tillkännagivandet att långvarige VD:n Shantanu Narayen kommer att efterträdas av företagets insider Anil Chakravarthy.

Kreditföretag backar efter förändringar i bostadspolitiken

Kreditrapporteringsföretag sjönk också efter att Federal Housing Finance Agencys chef Bill Pulte sade att han hade instruerat Fannie Mae och Freddie Mac att godkänna alla långivare att använda VantageScore:s kreditscoringsystem.

Aktier i Fair Isaac, TransUnion och Equifax stängde alla kraftigt lägre efter tillkännagivandet.

Den bredare marknaden är fortsatt fokuserad på hur inkommande ekonomisk data kan påverka Federal Reserves penningpolitiska inriktning.

Den senaste sysselsättningsrapporten gav bevis för att arbetsmarknaden förblir motståndskraftig trots en inbromsning i anställningstakten tidigare i somras.

För investerare har kombinationen av starkare sysselsättning, högre Treasury‑räntor och skiftande ränteförväntningar ökat vikten av nästa veckas inflationssiffror.

De amerikanska marknaderna kommer att vara stängda på måndag för Labor Day-helgen, och handeln återupptas därefter när investerare fortsätter bedöma utsikterna för räntor och ekonomi.