Upp eller ner? Prognos för Suncor Energy i november

Aktiepriset för Suncor Energy ( NYSE: SU ) försvagades från 21,4 till 11,11 dollar på knappt sex månader och det aktuella priset ligger runt 12 dollar. Enligt mig är Suncor Energy ett stabilt företag som betalar en mycket bra utdelning.

Grundläggande analys: Suncor Energy finns i Berkshires portfölj

Suncor Energy fokuserar främst på att utveckla petroleumbassänger i kanadensiska Athabasca, men företaget handlar också med råolja, naturgas, biprodukter, raffinerade produkter och elektricitet. Företaget kommer nu att minska personalstyrkan med 15% under nästa år på grund av den svaga oljan.

Det kommer att åstadkommas genom en kombination av frivilliga uppsägningar, tidiga pensioner och uppsägningar. Aktiern har för tillfället ett lockande pris och enligt analytiker är Suncor Energy väl positionerat för att klara sig igenom covid-19-krisen.

Suncor har några konkurrensfördelar vad gäller olja. Enligt företaget kan de fortfarande tjäna pengar med ett oljepris på 35 dollar, betala utdelning och vänta på bättre tider. Något som kan vara intressant för potentiella investerare är att Berkshire Hathaway ökade sin position i företaget med cirka 5 000 aktier under 2019.

Berkshire Hathaway betalade mellan 28 och 33 dollar per aktie, vilket är ett rejält överpris med tanke på aktiekursen. Suncor ökade sina intäkter under 2019 till 29,5 miljarder dollar från 28,23 miljarder dollar 2018.

Om vi jämför det totala aktiekapitalet på 26,89 miljarder dollar och börsvärdet på 17,50 miljarder dollar ser vi att aktien inte är övervärderad och det kan vara ett bra tillfälle att slå till just nu. Suncor Energy har betalat ut mer än 5 miljarder dollar till sina aktieägare under de senaste tre åren.

Det finns några uppenbara risker vad gäller att investera i aktier i Suncor Energy. Ett exempel är att Suncor Energy rapporterade en justerad förlust som var större än förväntat under andra kvartalet och minskade intäkter med 58% på årsbasis.

De negativa resultaten var ett resultat av covid-19-pandemin, men företagets verksamhet äventyras inte. Prognosen för produktionen under hela 2020 har reviderats ned och kostnaderna uppåt.

Suncor Energy rapporterade att man förväntar sig att uppnå full gruvkapacitet i mitten av fjärde kvartalet, vilket innebär cirka 300 000 fat per dygn. Företaget förväntar sig en total produktion under 2020 på 680 000 till 710 000 oljeekvivalenta fat och investeringarna för helåret förväntas landa på mellan 3,6 och 4,0 miljarder dollar.

Teknisk analys: 10 dollar är en mycket stark stödnivå

När du handlar med Suncor Energy bör du komma ihåg att priset kan försvagas ännu mer under de kommande veckorna. På det här diagrammet har jag nu markerat viktiga motstånds- och stödnivåer.

De viktiga supportnivåerna är 11 och 10 dollar, samtidigt som 14, 16 och 18 dollar representerar motståndsnivåerna. Om priset stiger över 14 dollar skulle det vara en signal att köpa Suncor Energy-aktier och då ligger vägen fri upp till 16 dollar.

Ett lyft över 18 dollar skulle stöda fortsättningen av den hausseartade trenden och nästa prismål kan då ligga runt 20 dollar. Om priset å andra sidan sjunker under 10 dollar skulle det vara en stark "säljsignal" och då kommer det troligtvis att fortsätta falla till 8 dollar.

Sammanfattning

Aktier i Suncor Energy kan vara ett mycket bra investeringsalternativ och de flesta finansanalytiker förväntar sig att priset kommer att stiga avsevärt de närmaste åren. Företaget kommer att minska personalstyrkan med 15% under nästa år på grund av den svaga oljan. Trots det förbereder sig företaget för en återgång till normal verksamhet och intäkterna kommer sannolikt att öka i framtiden.