Här är varför UpHealth-aktierna tappar 35% på tisdagen

Aktierna i UpHealth Inc (NYSE: UPH) sjönk med 35% på tisdagen efter att det digitala hälsoföretaget prissatte sitt tidigare tillkännagivna börsintroduktion av stamaktier med stor rabatt.

UpHealth för att samla in 40,25 miljoner dollar från det offentliga erbjudandet

Det uppskjutna aktieerbjudandet på 23 miljoner aktier som förväntas stängas på torsdag kommer att höja 40,25 miljoner dollar till 1,75 dollar per aktie, vilket motsvarar en rabatt på 33% på var aktien stängdes på måndag.

Försäkringstagarna kan köpa upp till 3,45 miljoner ytterligare aktier i det NYSE-noterade företaget till börspriset inom de närmaste 30 dagarna.

Northland Capital Markets fungerar som co-lead manager för UpHealths offentliga erbjudande i samarbete med Lake Street Capital Markets. Oppenheimer är den enda bokförande chefen för erbjudandet enligt pressmeddelandet.

Hur UpHealth tänker använda intäkter från det offentliga erbjudandet

Enligt UpHealth kommer intäkterna från det offentliga erbjudandet att finansiera tillväxtaktiviteter, förvärv och allmänna företagsändamål. Det kommer också att använda de insamlade pengarna som rörelsekapital och återbetalning av sina nuvarande förpliktelser.

Inklusive prisåtgärden i morse byter UPH nu händer till 1,68 dollar per aktie kontra en exponentiellt högre 10,83 dollar per aktie i början av 2021. Det Florida-baserade företaget värderas nu till knappt 200 miljoner dollar.

Per den 12:e augusti hade UpHealth utestående mer än 115 miljoner aktier. Mer än 14 miljoner UpHealth-aktier har handlats hittills på tisdagen - nära 40 gånger aktiens genomsnittliga dagliga handelsvolym.