Shell-aktiekursen kan skjuta i höjden till 2 000p efter Dan Loeb bet

Third Point och Shell

Third Point är en hedgefond som startades av Daniel Loeb. Den har mer än 18 miljarder dollar i tillgångar. I ett brev som publicerades på onsdagen sa fonden att den hade förvärvat 500 miljoner dollar aktier i företaget. Detta gör det till en betydande aktieägare i företaget som har ett börsvärde på mer än 180 miljarder dollar.

Dan Loeb anser att Shell-aktiens pris är undervärderat. För att skapa mer aktieägarvärde rekommenderade han att företaget skulle dela upp sig i två delar. Ett företag kommer att ha sina rena energiprodukter som naturgas. Och det andra företaget borde ha sina traditionella oljeprodukter.

Det är lätt att se varför Third Point är intresserad av Shell. För det första, medan aktien har studsat tillbaka på sistone, har den underpresterat sina konkurrenter. Den har stigit med cirka 40 % i år medan Vanguard Energy ETF har stigit med cirka 60 %. Råoljan har stigit med nästan 70 % i år. Individuellt har företag som Chevron och Exxon gjort det bättre.

Samtidigt är Shell-aktien undervärderad. För det första visar en DCF-beräkning av Simpy Wall St att aktien är undervärderad med cirka 35 %. Dessutom har företaget några av de bästa utdelningsavkastningarna på oljemarknaden och har några av de bästa avkastningarna i branschen. Ledningen har lovat att öka utbetalningarna så länge som oljepriserna förblir stödjande.

Det är oklart om Shells ledning kommer att vara öppen för tanken på att slå sönder företaget. Investerare kan dock vara öppna för idén. I en anteckning sa en analytiker vid JP Morgan:

"Investerare har generellt tryckt tillbaka mot hybridmodellen och letar efter sätt att se dessa företag kristallisera värde."

Shell-aktiens prognos

Veckodiagrammet visar att Shell-aktien har haft en hausseartad trend de senaste månaderna. Dess hausseartade momentum har dock avtagit eftersom aktien har fallit under de senaste två raka veckorna. Ändå har aktien flyttat till 61,8% Fibonacci retracement nivå.

Den har också flyttat över nyckelmotståndsnivån vid 1 500p. Aktien kommer sannolikt att ta fart när investerare reflekterar över de nya aktivistförslagen. Nästa nyckelnivå att titta på är 2 000p.