Ryssland invaderade Ukraina: kan det ändra Feds reaktion på inflationen?

De globala finansmarknaderna rasar på torsdagen efter att Ryssland lanserade en fullskalig invasion av Ukraina som skickade Brent Crude över 100 dollar per fat för första gången sedan 2014.

US Fed kommer att behöva anpassa sig

Utvecklingen, enligt ekonomen Mohamed El-Erian, kommer att driva den amerikanska centralbanken att anpassa sitt svar mot inflationen. För det första är det osannolikt att centralbanken är lika aggressiv längre, sa han på CNBC:s "Squawk Box".

Moex Rysslands index sjönk med 30% på torsdagen. Moscow Exchange eller "Moskvabörsen" avbröt handeln i morse då ryska aktier kraschade efter att Putin beordrade en "särskild militär operation" i Ukraina.

Är lågkonjunkturen fortfarande på bordet?

Den amerikanska KPI steg med 7,5% på årsbasis i januari – den hetaste mätningen sedan 1982. Historiskt sett driver centralbanken ekonomin in i en recession när inflationen blir så hög. Men det finns saker att tänka på den här gången, sa El-Erian.

Enligt presidenten för Queens College är den amerikanska Fed sen med att reagera på inflationen. Följaktligen är det nu begränsat när det gäller policyalternativ. SPX öppnade nära 2,0% ned på torsdagen men har i skrivande stund återhämtat de flesta av sina intradagsförluster.