China Jo-Jo Drugstores lager: Undvik denna utspädningsmaskin

Kina Jo-Jo Drugstores ( NASDAQ: CJJD ) aktiekurs har kratrats eftersom företagets framtid fortfarande är i fara. Aktien sjönk till 0,67 dollar, den lägsta nivån på månader. Den har kraschat med mer än 87 % från den högsta punkten i mars, vilket ger den ett börsvärde på över 3,6 miljoner dollar.

Utspädningsmaskin och konkursrisker

China Jo-Jo Drugstores är ett litet företag som driver flera läkemedel och apotek i Kina. Som namnet antyder sysslar företaget med receptfria läkemedel, traditionella läkemedel och medicintekniska produkter. Det säljer också dessa läkemedel i grossistledet.

China Jo-Jo har också varit en utspädningsmaskin under de senaste åren. Antalet utestående aktier har ökat från 658 000 2010 till nästan 4 miljoner idag. Och den här veckan sa företaget att det kommer att fortsätta späda ut aktieägarna genom att samla in 7 miljoner dollar. Det kommer att emittera över 2,58 miljoner aktier till 3,10 USD per aktie.

Kapitalanskaffning tenderar att ha en direkt effekt av att antalet aktier ökar, vilket innebär att befintliga ägare späds ut. Det är raka motsatsen till aktieåterköp, som minskar antalet totalt utestående aktier.

Det är också värt att notera att China Jo-Jo har blivit en penny-butik igen, med sin aktiehandel under $1. Förra året befann sig företaget i denna liknande situation, vilket riskerade sin Nasdaq-notering. Som ett resultat beslutade företaget att ha en omvänd split som skjuter upp sina aktier till 9,64 dollar.

Därför finns det betydande konkurs- och efterlevnadsrisker framför oss. För det första visar en titt på dess webbplats att den inte har lämnat några meningsfulla upplysningar till investerare. Det senaste bokslutet kom ut i juli förra året när det publicerade sitt finansiella resultat för räkenskapsåret. Dessa resultat visade att dess intäkter ökade till 164,39 miljoner dollar medan nettoförlusten uppgick till 3,2 miljoner dollar.

Är China Jo-Jo-aktien ett bra köp?

Jag tror att China Jo-Jo inte är en bra investering. Det är ett örelager som gör begränsade upplysningar till investerare. Också. det finns utmaningar med avslöjande med tanke på att det är ett kinesiskt företag. Som vi såg med Luckin Coffee är små kinesiska företag svåra att utvärdera väl.

Det viktigaste är att China Jo-Jo är en utspädningsmaskin. Det finns en stor möjlighet att det kommer att samla in mer pengar snart igen. Därför rekommenderar jag att du undviker företaget och investerar i kvalitetsalternativ som CVS och Walgreens.