Q1 Intäktsökning: Är American Express på väg mot $250?

American Express (NYSE:AXP) imponerade på investerare med sin resultatrapport för första kvartalet 2024 som släpptes den 19 april. Företaget visade upp en robust tillväxt, med intäkter som steg med 11 % till 15,8 miljarder dollar och vinst per aktie (EPS) steg med 39 % till 3,33 dollar, vilket överträffade förväntningarna.

Viktiga drivkrafter bakom denna utveckling var högre räntenetto och ökade utgifter för kortmedlemmar. Trots en ökning av konsoliderade avsättningar för kreditförluster till 1,3 miljarder dollar, jämfört med 1,1 miljarder dollar för ett år sedan, höll American Express fast fot.

Ledningens återbekräftelse av sin helårsguidning för 2024, som förutspår en intäktsökning på 9-11 % och en vinst per aktie på 12,65 USD till 13,15 USD, stärkte förtroendet ytterligare. Anmärkningsvärda höjdpunkter från kvartalet inkluderade stark tillväxt inom International Card Services, en 17% ökning av lånen och en betydande ökning av utgifterna bland Millennial och Gen-Z demografi.

Investerare reagerade positivt, med aktien hoppade över 5,5% efter tillkännagivandet. Sedan vinstmeddelandet har aktien apprecierat med nära 10%, men kan detta rally fortsätta?

Stjärnartist

Trots konkurrens från många betalningshanteringsföretag och fintech-startups har American Express fortsatt att förbli ett av de bäst presterande finansiella tjänsteföretagen i världen.

Under finanskrisen 2009 föll aktien från över 60 USD till under 10 USD, men sedan startade den en bullrun som genererade mer än 2 400 % i utbyte för investerare eftersom den för närvarande handlas nära 240 USD. Den tjurkörningen förblir intakt hittills.

AXP-diagram av TradingView

Liksom de flesta aktier kraschade AXP också under björnmarknaden som startade efter COVID-19-pandemin, men den återhämtade sig snabbt och gjorde en rekordnivå nära $200 i februari 2022. Efter det gick aktien in i en mindre nedåtgående trend, som varade i i mer än 18 månader men avslutades förra året i oktober.

De långsiktiga diagrammen tyder på att aktien kommer att fortsätta sin resa uppåt framöver. Så investerare som har hållit på aktien under lång tid kan fortsätta göra det utan någon oro.

Kortsiktigt momentum kan öka till $250

När vi tittar på AXP:s kortsiktiga 4-timmarsdiagram blir en ännu mer aggressiv hausseartad fart uppenbar. Sedan början av november förra året har aktien genererat mer än 50 % avkastning från låga nära 140 USD till höga över 240 USD.

I början av den här månaden, när vi gick in på vinsten, mötte aktien viss motvind över $225, men efter vinsten för första kvartalet verkar de ha försvunnit. Kortsiktiga momentumindikatorer som hade blivit negativa har blivit positiva eller är på väg att bli positiva.

AXP-diagram av TradingView

Vid det här tillfället verkar det som att AXP lätt kan bryta den eftertraktade $250-märket. Därför kan handlare som är hausse på aktien på kort sikt köpa den med en stop-loss under $215-stödet. Valutahandlare med baisseartade känslor måste vänta tills aktien faller under $215 innan de initierar några korta positioner. Faller under $215, nästa stöd för AXP kan bara hittas nära $178.