Fastly (FSLY) aktiekursanalys: är det säkert att köpa denna dip?

Fastly (NYSE: FSLY) aktiekursen har kollapsat efter att bolagets tillväxt avtagit. Den nådde en topp på 136,45 dollar i oktober 2020 till en lägsta nivå på 12,9 dollar på onsdagen. Försäljningen accelererade efter arbetstid då den sjönk med över 30 % efter en svag framåtriktad vägledning.

Fastlys fall från nåden fortsätter

Fastly är ett av de viktigaste företagen i världen. Det är ett digitalt infrastrukturföretag som tillhandahåller ett Content Delivery Network (CDN) till företag från hela världen.

Några av dess mest anmärkningsvärda kunder är företag som New York Times, Stripe, SpaceX och Reddit. Det konkurrerar med företag som Cloudflare, Amazon CloudFront, Akamai och Microsoft.

Fastlys verksamhet har varit i en stark tillväxtväg under de senaste åren då dess intäkter ökade från 200 miljoner USD 2019 till över 506 miljoner USD 2023. Denna tillväxt skedde i takt med att antalet företag som använde tjänsten ökade.

Fastly har också gjort framsteg när det gäller att minska sina förluster. Dess nettoförlust nådde en topp på 22,7 miljoner dollar 2021 och sjönk till 190 miljoner dollar 2022 och 133 miljoner dollar 2023. Det hände när företaget minskade sina driftskostnader.

Fastlys aktiekurs kraschade hårt efter att den publicerade sitt första kvartalsresultat. Dess intäkter steg från 117 miljoner USD under Q1'23 till 133,5 miljoner USD under Q1'24. Det utökade också sina bruttomarginaler från 51,3 % till 54,8 %. Som ett resultat kom Fastlys rörelseförlust på 46,2 miljoner dollar, en minskning från 47 miljoner dollar under samma period 2023.

Fastly förväntar sig att dess intäkter för andra kvartalet kommer att bli 130 miljoner dollar, en liten ökning från förra årets 122,8 miljoner dollar. För året kommer dess intäkter att vara mellan 555 miljoner dollar och 565 miljoner dollar. Den genomsnittliga uppskattningen för året var cirka 584 miljoner dollar.

Det finns andra farhågor kring Fastlys verksamhet eftersom företagets 10 största kunder stod för cirka 38% av dess totala intäkter. Det är ett riskabelt tillvägagångssätt eftersom att förlora en enda kund kan leda till stora utmaningar. I ett uttalande sa VD:n:

”Historiskt sett har Fastly successivt vunnit större trafikandelar på våra största konton. Men med tidpunkten för kurs- och volymförändringar såg vi ökad volatilitet detta kvartal."

Den andra risken är att Fastly kommer att kämpa för att attrahera stora kunder framöver. I det här skedet har många stora företag en CDN-leverantör, och i de flesta fall byter företag inte ofta sina leverantörer.

Snabb analys av aktiekursen

FSLY-diagram av TradingView

Veckodiagrammet visar att FSLY-aktiens kurs kraschade hårt från rekordhöga 136,45 $ 2021 till en lägsta nivå på 7 $ 2022. Sedan dess har aktien försökt studsa tillbaka och nådde en topp på 25,90 $ i mars.

Det har nu kraschat hårt och rört sig under 50-veckors exponentiellt rörligt medelvärde (EMA). Aktien bildade också ett baisseartat flaggmönster före den nuvarande kraschen. Relative Vigor Index (RVI) har rört sig under till sin lägsta svängning på månader.

Därför är utsikterna för aktien extremt baisse, med nästa punkt att titta på är dess lägsta någonsin på $7. Ett avbrott under den nivån kommer att peka på mer svaghet, potentiellt till $5.

Enligt min åsikt anser jag att Fastly bör utforska strategiska alternativ, inklusive en buyout. Det kan locka anbud från private equity-företag eller andra stora företag.