Hatar Nike? On Holding (ONON) aktie kan bli nästa stora grej

Nike ( NYSE: NKE ) aktiekurs går inte bra, vilket gör det till ett av de sämst presterande namnen i Dow Jones. Den har kraschat med över 47 % från sin högsta nivå 2021 och den bildade ett dödskors på veckodiagrammet, vilket pekar på fler nackdelar.

Aktien har också underpresterat Adidas, dess största konkurrent, som har stigit med över 139 % från sin lägsta punkt 2023. Sammantaget har Nike stigit med 12 % de senaste fem åren medan S&P 500-indexet har stigit med nästan 81 % i samma period.

On Holding är upp till något

En närmare titt visar att de flesta branscher störs av nyare snabbväxande företag. Intel störs av sådana som Nvidia och AMD medan Monster Beverages möter rejäl konkurrens från Celsius Holdings. Inom fintech har PayPal störts av BNPL-företag som Klarna, Affirm och Blocks AfterPay.

Jag tror att On Holding (NYSE: ONON) har en verklig chans att störa Nike och Adidas. Företaget, som stöds av Roger Federer, har noterat en anmärkningsvärd tillväxt, vilket gör det till ett av de snabbast växande företagen i branschen.

Det har rapporterat rekordförsäljning i sju raka kvartal. En titt på dess ekonomi visar att dess ekonomi visar att dess totala intäkter steg till 276 miljoner USD 2019. Den tillväxten fortsatte och nådde över 2,13 miljarder USD 2023.

Analytiker tror att dess rekord tillväxtbana kommer att fortsätta. Den genomsnittliga uppskattningen av 16 analytiker är att dess intäkter kommer att hamna på 2,5 miljarder dollar i år och 3,16 miljarder dollar 2026. Däremot förväntas Nike och Adidas ha låg ensiffrig intäktstillväxt.

De senaste resultaten avslöjade att dess intäkter ökade med 21,9 % under fjärde kvartalet, tack vare stark trafik på webbplatsen och dess butiker. Som visas nedan finns det tecken på att trafiken till dess huvudwebbplats fortsatte att öka under första kvartalet.

På Hållande webbplatstrafik

På Hålla lönsam tillväxt

Viktigast av allt är att On Holding kombinerar stark intäktstillväxt med fokus på vinst. Det gjorde en nettovinst på över 94,2 miljoner dollar 2023, upp från över 62,4 miljoner dollar föregående år. Det hade en nettoförlust på 186 miljoner dollar ett år tidigare.

Företaget har nu satt upp ett mål att ha en CAGR på 26% till och med 2026. Man tror också att man kan uppnå en EBITDA-marginal på 18%, upp från de 16% -16,5% som man räknar med i år.

Nästa viktiga katalysator för On Holding-aktiens pris kommer att vara dess finansiella resultat planerat till tisdag nästa vecka. Analytiker förväntar sig att siffrorna visar att dess intäkter ökade med 18,3 % på årsbasis till 547 miljoner USD under första kvartalet. Vinsten per aktie förväntas bli 16 cent. Jag tror att det kommer att slå dessa uppskattningar lätt.

Därför har vi med On Holding ett snabbt växande företag som försöker störa en enorm industri. Det har ett starkt och växande varumärke och utrymme att öka sina marginaler. Som sådan tror jag att aktien kan återhämta sig till över $40 under de kommande veckorna.