Jag skulle undvika iShares Select Dividend ETF (DVY) och köpa DGRO istället

iShares Select Dividend ETF (DVY) är en av de populära fonderna på Wall Street, tack vare sin högre direktavkastning än sina jämförbara fonder. Som ett resultat har det lockat till sig över 18 miljarder USD i förvaltningstillgångar (AUM) från investerare trots sin högre kostnadskvot. Men är det en bra utdelnings-ETF att köpa?

Vad är DVY ETF?

iShares Select Dividend ETF är en ledande fond som ger investerare tillgång till 100 företag som har kunnat öka sina utdelningar under fem år. Den har en kostnadskvot på 0,38 %, högre än de flesta liknande fonder som SCHD, VYM och DGRO.

De flesta av dess ingående företag finns i branscher som verktyg, finans, konsumentvaror, material och diskretionära konsumenter. Till skillnad från andra tillväxtfokuserade fonder har den minimal exponering mot teknikindustrin.

De största företagen i fonden är jättar som Altria, AT&T, International Paper, Verizon, Pfizer och Philip Morris International. AT&T har en direktavkastning på 6,35 % medan Altria, Verizon och Pfizer ger 8,59 %, 6,73 % respektive 5,86 %.

Dessa företag har en stark marknadsandel inom sina branscher men har långsam intäkts- och lönsamhetstillväxt. De har också betydande skulder, där AT&T har över 124 miljarder dollar i skuld och Verizon har 175,6 miljarder dollar.

DVY:s prestanda har dock inte varit bättre än sina kamrater. Till exempel har dess totala avkastning under de senaste fem åren legat på över 51,3 % medan Schwab US Dividend Equity (SCHD), iShares Dividend Growth (DGRO) och Vanguard High Dividend Yield Index Fund (VYM) levererade 80 %, 65 %, och 76 %, respektive.

Varför DGRO är en bättre fond

Regelbundna läsare vet att jag inte är ett bra fan av utdelningsfokuserade börshandlade fonder eftersom de flesta av dem underpresterar den bredare marknaden. Därför föredrar jag alltid att investera i traditionella fonder som SPDR S&P 500 ETF (SPY) och Invesco QQQ ETF (QQQ).

Men om du är intresserad av en utdelningsfond skulle jag föredra iShares Dividend Growth Fund (DGRO) av några anledningar. För det första är DGRO:s kostnadskvot bara 0,08 % medan DVY tar ut hela 0,38 %. De flesta relaterade fonder har en kvot på mindre än 0,10 %, vilket gör DVY mycket dyrt.

Spridningen på 20 räntepunkter kan vara ett stort problem, särskilt för investerare som köper och håller i fonden under lång tid.

För det andra har DGRO en lång erfarenhet av att slå DVY. Under de senaste fem åren var DGRO:s totalavkastning 75 % medan DVY gav 51,50 %. Samma trend har skett under de senaste 12 månaderna då de gav en avkastning på 19 % respektive 13 %.

DVY vs DGRO total 5-års avkastning

För det tredje, medan DGRO:s avkastning på 2,31 % är mindre än DVY:s 3,65 %, växer den i en snabbare takt. Dess femåriga sammansatta årliga tillväxttakt (CAGR) under de senaste fem åren var 9,70 % medan DVY har 6,33 %.