Lululemon-aktien är på en djup björnmarknad: ett direkt fynd?

Lululemon ( NASDAQ: LULU ) aktiekurs har varit i ett fritt fall i år eftersom oron för dess tillväxt fortsätter. Nyligen har den sjunkit i fem dagar i rad, vilket pressar den till sin lägsta nivå sedan mars 2023. Den har fallit med över 37 % från sin högsta punkt i år.

Tillväxten avtar i en ökad konkurrens

Lululemons aktiekurs har kraschat hårt efter att bolaget publicerat svagare resultat och guidning än väntat i februari. Dessa resultat avslöjade att dess intäkter steg med 16 % under fjärde kvartalet till 3,2 miljarder USD.

Amerikas intäkter ökade med 9 % medan dess internationella segment steg med 54 %, tack vare nya butiksöppningar. Samtidigt steg bruttomarginalerna med 0,405 till 59,4% medan dess inkomst hoppade till över 913 miljoner dollar.

Analytiker förväntar sig att företagets intäkter steg till 2,2 miljarder dollar under första kvartalet följt av 2,46 miljarder dollar under andra kvartalet. Den genomsnittliga uppskattningen för de årliga intäkterna kommer att vara över 10,4 miljarder dollar, en ökning från de 9,6 miljarder dollar den gjorde 2023.

Därför är Lululemons aktiekursutveckling ett tecken på att de flesta investerare förväntar sig att dess intäktstillväxt kommer att dämpas. Dessutom har företaget ett blygsamt utrymme att expandera sina butiksplatser globalt. Den möter också konkurrens från sådana som Nike, On Holding och Adidas.

Ändå tror jag att Lululemon fortfarande är en bra investering. För det första är aktien lite undervärderad. Den har ett forward P/E-tal på 23, vilket är något högre än S&P 500-siffran på 21. Dess terminsintäkter på 13 % är dock högre än S&P 500-indexet.

För det andra är Lululemon fortfarande ett av de mest kraftfulla varumärkena i fritidsbranschen. Även om tillväxten har avtagit, ser den fortfarande tvåsiffrig tillväxt, vilket är bra för ett företag som startades 1998.

Dessutom accelererar företagets internationella tillväxt. De senaste resultaten visade att dess internationella verksamhet steg med 54 % under fjärde kvartalet. Slutligen har den en stark balansräkning med över 2,2 miljarder dollar medan dess lager minskade med 9% till 1,3 miljarder dollar.

Lululemon aktiekursprognos

LULU-diagram av TradingView

Det dagliga diagrammet avslöjar att LULU-aktiens pris har varit i en stark baisseartad trend efter att ha nått en topp på $516 i december. Det bildade ett dödskorsmönster när 200-dagars och 50-dagars exponentiella rörliga medelvärden (EMA) korsade varandra.

Senast sjönk den under stödet på $330, dess lägsta sving den 16 april. Det närmar sig också 78,6 % Fibonacci Retracement-nivå medan Relative Strength Index (RSI) har flyttat till den översålda nivån.

Därför kommer aktien sannolikt att fortsätta falla och sedan studsa tillbaka före sina vinster, som är planerade till den 5 juni. Om detta händer kan det sjunka till $300 och sedan börja studsa tillbaka.