monday.com aktier är billiga före vinst: regel om 40

börskursen monday.com (MNDY) kommer att vara i rampljuset på måndag när bolaget publicerar sina finansiella resultat. Den har redan haft ett genomsnittligt år, stigit med 12 % och svävar nära den högsta nivån sedan januari 2022.

monday.com växer

monday.com är ett snabbt växande företag som erbjuder mjukvarulösningar till företag från hela världen. Det tillhandahåller ett Work-operativsystem som gör att människor enkelt kan samarbeta och organisera projekt.

Under åren har företaget introducerat fler tjänster för att öka sitt ekosystem. Det tog in Monday dev, Monday workflows, Monday CRM, workcanvas och nu senast, work AI.

Dessa lösningar har hjälpt företaget att öka sina intäkter avsevärt under de senaste åren. Det gjorde över 78,1 miljoner dollar i intäkter 2019, en siffra som steg till över 729 miljoner dollar under det senaste räkenskapsåret. Det totala antalet betalda kunder har vuxit till över 225 000.

monday.com verkar i en mycket konkurrensutsatt bransch, där dess största konkurrenter är företag som Salesforce, Atlassian, Zoho, ClickUp, Wrike, Notion, Airtable och Asana.

Denna konkurrens kan begränsa dess framtida tillväxt nu när många företag redan använder ett av dessa företag.

Och i de flesta fall ändrar företag sällan sin programvara för kommunikation och projektledning eftersom det ofta är tidskrävande. monday.com har en nettoretentionsgrad på över 110 %.

MNDY finansiella resultat framöver

Bolagets finansiella resultat på måndag visar om verksamheten tar fart.

Under det sista kvartalet steg dess intäkter till över 868 miljoner USD, en stor ökning från de 649 miljoner USD som den tjänade under samma kvartal 2023. Den tjänade 236 miljoner USD under första kvartalet 2021, vilket betyder att dess verksamhet blomstrar. Denna trend inträffade när antalet kunder betalade över $50ka år.

Analytiker förväntar sig att monday.coms verksamhet fortsatte att gå bra under det senaste kvartalet. Intäkterna förväntas komma in på 228 miljoner dollar, en ökning med 30 % från samma period 2023.

Dessutom förväntas dess vinst per aktie (EPS) röra sig från 41 cent till 56 cent. monday.com kommer sannolikt att slå dessa siffror som det har gjort under de senaste kvartalen.

Dess intäktsguidning förväntas också vara över 947 miljoner USD, en ökning med 30 % från de 729 miljoner USD som den tjänade ett år tidigare. Om denna trend fortsätter kommer företagets intäkter att stiga till över 1,2 miljarder dollar 2026.

Handlare kommer att fokusera på andra saker i denna rapport. Den viktigaste kommer att vara dess marginaler, som bör fortsätta att öka. Under det sista kvartalet har företaget en bruttomarginal på 90 % och en nettovinstmarginal på 2,5 %, vilket innebär att de behöver utökas.

MNDY:s värdering

Det finns tecken på att monday.com är ett mycket undervärderat företag baserat på dess tillväxtbana och potentiella marginaler i framtiden.

Det har ett marknadsvärde på över 10 miljarder USD och förväntas tjäna över 1,2 miljarder USD 2026. Eftersom det är ett relativt nytt företag kan vi använda dess större kollegor för att uppskatta dess framtida vinster när det väl går från denna tillväxtfas.

Det bästa företaget att jämföra det med är Salesforce, som äger Slack och andra varumärken. Den har en bruttovinst på 76 % och en nettovinstmarginal på 15,30 %. Microsoft, ett annat stort namn inom SaaS, har en brutto- och nettomarginal på 69% respektive 35%.

monday.com har högre bruttomarginaler än dessa företag. Som sådan kan vi anta att dess verksamhet kommer att ha en nettovinstmarginal på minst 40 % i framtiden. Baserat på den uppskattade årliga omsättningen på 1,2 miljarder USD 2026, betyder det att monday.com kan tjäna över 480 miljoner USD i årlig vinst.

Därför, eftersom företaget har över 1,2 miljarder dollar i kontanter, kan vi anta att det är ett undervärderat företag.

För SAAS-företag är en av de bästa metoderna för att värdera SAAS-företag känd som Rule of 40. Detta är en situation där man lägger till företagets intäkter från år till år och dess vinstmarginal.

Med de senaste finansiella resultaten ser vi att monday.coms intäktstillväxt uppgick till 34% och en rörelsemarginal på 16%. Detta tillägg ger oss en regel på 40 siffran på 50 %, vilket betyder att det är rimligt värderat.

monday.com aktiekursanalys

Det dagliga diagrammet visar att MNDY-aktiens kurs inte går bra. Den har sjunkit kraftigt nyligen efter att ha bildat ett dubbeltoppmönster på $250. I de flesta fall är detta ett av de mest baisseartade tecknen på marknaden. Den har också flyttat under halsen på detta mönster.

Aktien har också rört sig under 50-dagars glidande medelvärde, vilket innebär att aktien har mer nedsida. På den positiva sidan har aktien bildat ett omvänt huvud- och axelmönster, vilket är ett hausseartat tecken.

Därför kommer aktien troligen att vara lite volatil efter vinst. De viktigaste stöd- och motståndsnivåerna att titta på kommer att vara $180 och $230.