Nikkei 225 bildar hausseflagga när SoftBank, Kioxia och Nintendo rusar

Nikkei 225-indexet steg kraftigt den här veckan och nådde sin högsta nivå sedan den 6 juli, samt 15 % över månadens lägsta nivå. Denna återhämtning drevs av fortsatt uppgång i teknikaktier när investerare köpte den senaste nedgången. Den skedde också i samband med att handlare välkomnade de senaste kvartalsrapporterna.

Kioxia, SoftBank och Tokyo Electron återhämtar sig

Nikkei 225-indexet steg den här veckan då ledande teknikföretag som SoftBank, Kioxia och Tokyo Electron återhämtade sig efter den senaste nedgången.

Kioxia, landets största minnesföretag, steg till ¥53,830, upp 50 % från månadens lägsta nivå. Denna återhämtning avspeglade andra minnesföretag som Samsung, Micron och SK Hynix. 

Kioxia publicerade starka finansiella resultat, med kraftigt ökade intäkter och vinster. I sin prognos uppgav bolaget att det kommer att göra cirka $11.78 billion i rörelseresultat under det innevarande kvartalet. Detta är en anmärkningsvärd återhämtning för ett företag som för några år sedan var nära kollaps. 

SoftBank-aktien steg också till ¥5,774, kraftigt upp från månadens lägsta nivå på ¥4,520, stödd av portföljbolagens fortsatta prestationer. Dess innehav i OpenAI och Intel bidrog till lönsamheten. Nettoresultatet för juni kvartalet steg till ¥347 billion, mycket högre än väntade ¥120 billion. Dess innehav i SoftBank ökade med ¥1.3 trillion. 

SoftBank-aktien presterar också väl i dag efter en rapport som visade att OpenAI:s intäktsrunrate steg till $40 billion när företaget förbereder sin IPO. En värdering på $2 trillion för Anthropic, kommer sannolikt att pressa upp dess värdering till biljonnivå.

Andra stora bolag i Nikkei-indexet, som Advantest och Tokyo Electron, har också återhämtat sig de senaste dagarna.

Främst har bolag som Recruit Holdings, Fujikura, Terumo, IHI Corporation, Nintendo och Olympus stigit med över 15 % de senaste fem dagarna.

Japanska yenen försvagas

Nikkei 225-indexet har även stigit i samband med den pågående försvagningen av yenen. Den USD/JPY-kursen steg till 159.36, kraftigt upp från månadens lägsta 155.23. 

Denna utveckling inträffade trots att USA och Japan gick in med insatser efter att yenen kraschat till sin lägsta nivå på flera decennier. Man uppskattar att de två parterna spenderade miljarder dollar på dessa interventioner.

Huvudorsaken till yenkraschen efter interventionen är att valutainterventioner sällan fungerar på längre sikt. Dessutom har valutaparet blivit en huvudvinnare i carry-traden då ränteskillnaden mellan USA och Japan fortfarande är stor. 

Japoniska aktier reagerar olika på en försvagad yen. Stora exportörer gynnas eftersom den svaga valutan gör deras produkter billigare — och tvärtom.

Teknisk analys av Nikkei 225-indexet

Nikkei 225-diagram | Källa: TradingView

Dagsdiagrammet visar att Nikkei 225-indexet har återhämtat sig från en botten på 60,398 den 29 juli till en topp på 69,716, dess högsta nivå sedan juni. Det har bildat en hausseflagga, ett vanligt fortsättningsmönster. 

Indexet har legat över alla glidande medelvärden, ett tecken på att köparna fortfarande har kontroll. Dessutom har Relative Strength Index (RSI) stigit över neutrallinjen vid 50 och är på väg uppåt.

Därför kommer indexet sannolikt att fortsätta stiga eftersom köparna siktar mot årets högsta nivå på 72,870. Ett fall under nyckelstödet på 65,000 skulle ogiltigförklara den hausseartade vyn.