Remitly-aktien har flera katalysatorer och kan snart stiga

Remitly (RELY)-aktien har underpresterat marknaden i år och fallit med över 22% även när Nasdaq 100 och S&P 500-indexen har skjutit i höjden med 20%+ och flyttat till sina rekordnivåer.

Den är fortfarande 47 % under den högsta nivån 2023 och med 72 % från den högsta nivån någonsin, vilket ger marknadsvärdet 2,9 miljarder dollar.

Remitly företagsbakgrund

Remitly är en amerikansk fintech som gör det möjligt för människor att skicka pengar lokalt och utomlands enkelt och billigt.

Det här är en stor industri som också är mycket konkurrenskraftig. Banker är viktiga konkurrenter eftersom SWIFT-nätverket har gjort det billigare och snabbare för människor att skicka pengar runt om i världen. I genomsnitt tar en SWIFT-transaktion mindre än en dag att slutföra.

Branschen har också många konkurrenter som Wise, tidigare känt som TransferWise, WorldRemit, PayPal, Zing - som ägs av HSBC -, Torfx och Xe, bland andra.

En framväxande konkurrent i branschen är stablecoins som Tether, USD Coin och PayPal USD. Dessa stablecoins låter människor skicka pengar globalt på ett ganska privat sätt.

Remitlys viktigaste konkurrensfördel är att det är ett mobilt företag, har en stark enhetsekonomi, en global skala och en högkvalitativ teknologiplattform.

Remitlys verksamhet står inför många katalysatorer. Den viktigaste är att antalet människor som flyttar från utvecklings- och tillväxtmarknader till platser som USA och i Europa ökar.

Data visar att USA:s befolkning har ökat med över 10 miljoner under Joe Biden. Denna trend kommer att fortsätta oavsett vem som är i Vita huset eftersom kongressen har kämpat för att anta ett omfattande immigrationsförslag.

Analytiker tror att inte ens det mest omfattande lagförslaget kommer att lösa immigrationskrisen i USA på grund av de många kryphålen.

Remitly gynnas av denna kris eftersom det mesta av dess verksamhet är där invandrare i USA skickar pengar tillbaka hem. En rapport från Världsbanken visar att remitteringarna till låg- och medelinkomstländer steg till 656 miljarder dollar 2023. Banken förväntar sig att dessa inflöden kommer att öka med 2,3 % i år.

Den andra katalysatorn är det faktum att den amerikanska ekonomin har undvikit en hård landning, med fortsatt stark löneutveckling. En starkare ekonomi leder till ett incitament för invandrare att skicka pengar.

Tillväxten fortsätter och lönsamheten är i sikte

Remitly har haft en stark tillväxt de senaste åren. Data visar att antalet kvartalsaktiva kunder ökade från bara 948 000 under fjärde kvartalet 2019 till över 6,9 miljoner under det sista kvartalet, en trend som kommer att fortsätta.

Dessutom har företagets sändningsvolym ökat från över 7 miljarder dollar 2019 till över 39 miljarder dollar 2023. Företaget hoppas att siffran kommer att passera 50 miljarder dollar i år.

Sändvolym är ett viktigt mått eftersom Remitly tjänar sina pengar genom att ta ett litet snitt för varje kontanter den hanterar.

De senaste finansiella resultaten visade att dess sändningsvolym ökade till 13,2 miljarder USD under andra kvartalet, vilket pressade upp intäkterna med 38% till över 306 miljoner USD.

Viktigast av allt är att Remitlys nettoförlust har fortsatt att minska. Det förlorade 12,1 miljoner dollar, en stor förbättring från 18,9 miljoner dollar ett år tidigare.

Den noggrant bevakade justerade EBITDA steg till 25,1 miljoner USD från 20,4 miljoner USD under föregående kvartal.

Ledningen förväntar sig att dess årliga intäkter kommer att hoppa till mellan $1,23 miljarder och $1,25 miljarder i år, en ökning med 32% från 2023. Dess justerade EBITDA kommer att ligga på mellan $85 miljoner och $95 miljoner.

Enligt Yahoo Finance förväntar sig analytiker att dess förlust per aktie kommer att förbättras från 65 cent 2023 till 31 cent i år. Denna förlust kommer sedan att minska till 0,05 $ nästa år, vilket gör att företaget blir lönsamt 2026.

Remitly kommer att kunna fortsätta växa utan behov av kapitalanskaffning. Det slutade sista kvartalet med 185 miljoner dollar i kontanter och kortsiktiga investeringar och bara 15 miljoner dollar i skulder.

Om man antar att Remitlys nettovinstmarginal stabiliserar sig på branschens median på 22,5% i framtiden, betyder det att dess 1 miljard dollar i årliga intäkter kommer att översättas till en årlig vinst på 200 miljoner dollar. Det betyder att dess hypotetiska P/E-tal bara är 14,5, vilket är lägre än S&P 500-genomsnittet på 21.

Nästa nyckelkatalysator för Remitly-aktien kommer att vara dess vinst, vilket förväntas ske den 31 oktober.

Remitly aktiekursanalys

RELY diagram av TradingView

Det dagliga diagrammet visar att RELY-aktien har varit i en stark bullrun de senaste dagarna. Den har stigit över 50-dagars glidande medelvärde och närmar sig 23,6% Fibonacci Retracement-punkten på $15,40.

Aktien ligger också på nyckelpunkten på $15, halsen på det lutande dubbelbottna diagrammönstret. Dessutom har Relative Strength Index (RSI) och MACD-indikatorerna pekat uppåt.

Därför kommer aktien sannolikt att fortsätta stiga, med nästa punkt att titta på är på $20, 50% retracement-poäng.