Oracles bull run: kan rallyt fortsätta?

Oracle Corporation (NYSE: ORCL) fortsätter att nå nya rekord genom tiderna eftersom aktien har varit på en imponerande uppåtgående bana, driven av starka vinstresultat och strategiska rörelser i moln- och AI-sektorerna.

Företagets momentum har sett dess aktier stiga nästan 66% hittills från år, och överträffat många av dess moln- och mjukvarukollegor.

Analytikerbetyg och olika åsikter

Idag, den 23 oktober, inledde RBC Capital bevakning av Oracle med ett "Sector Perform"-betyg och ett prismål på $165.

Detta betyg kommer vid en kritisk tidpunkt då Oracles aktie har nått nya rekordnivåer nyligen.

Trots RBC:s erkännande av Oracles starka positionering inom molntransformation och ERP-lösningar som Fusion och NetSuite, uttryckte företaget oro över den hårdnande konkurrensen och de osäkra långsiktiga fördelarna med AI-boomen.

RBC-analytikern Rishi Jaluria lyfte fram Oracles moln-bruttomarginaler på över 70 % och företagets övergång från sin lokala bas till SaaS, vilket borde stödja en långsiktig vinsttillväxt.

RBC:s kursmål är dock cirka 5 % under Oracles nuvarande handelsnivå, vilket återspeglar försiktighet bland analytiker angående aktieutvecklingen på kort sikt.

Förutom RBC har flera företag utfärdat kontrasterande betyg på Oracle-rallyt.

Morgan Stanley bibehöll sin "Equal-weight"-betyg samtidigt som han höjde sitt prismål till $145, med hänvisning till måttlig ökning av bokningar men lyfte fram risker relaterade till marginalpress och faktureringstillväxt.

Evercore, å andra sidan, upprepade sitt "Outperform"-betyg och höjde sitt prismål till $175, baserat på stark tillväxt i Oracles molnstock, särskilt inom infrastruktur som en tjänst (IaaS).

BofA höjde sitt mål till $175 men förblev neutralt, med hänvisning till blandade syn på intäkter och fakturering.

JMP Securities intog en mer hausseartad hållning, uppgraderade Oracle till "Market Outperform" och satte ett prismål på 175 $, med betoning på accelererande organisk tillväxt och strategisk molnpositionering.

Investeringar i AI och molninfrastruktur

Oracle tillkännagav nyligen en investering på 6,5 miljarder dollar för att etablera en ny molnregion i Malaysia, vilket förstärker dess engagemang för AI och expansion av molninfrastruktur.

Den nya regionen kommer att förbättra AI-kapaciteten och tillhandahålla över 150 infrastruktur- och SaaS-erbjudanden, inklusive generativa AI-tjänster.

Detta drag är i linje med den ökande efterfrågan på AI-tjänster och återspeglar Oracles ansträngningar att stärka sin globala närvaro mitt i ökande konkurrens från andra teknikjättar.

Oracles strategiska partnerskap, inklusive nya samarbeten med Amazon Web Services (AWS) och befintliga med Microsoft Azure och Google Cloud, förväntas stärka dess molntillväxt.

Dessa allianser ger Oracle en unik konkurrensfördel genom att öka dess molntillgänglighet och skalbarhet.

Oracles partnerskap med AMD för att implementera nya högpresterande datorlösningar för AI-arbetsbelastningar understryker ytterligare dess fokus på att dra nytta av företags-AI.

Ekonomiskt resultat och framtidsutsikter

Oracle rapporterade bättre än väntat räkenskapsårets intäkter för första kvartalet 2025, med intäkter som ökade med 7 % jämfört med föregående år till 13,31 miljarder USD, vilket slog konsensusuppskattningar.

Icke-GAAP EPS överträffade också förväntningarna och nådde 1,39 USD, stödd av stark efterfrågan på Oracle Cloud Infrastructure (OCI), som hade en tillväxt på 46 % jämfört med föregående år.

Företagets ledning upprepade sin prognos för tvåsiffrig intäktstillväxt, underbyggd av ökande moln- och AI-relaterade investeringar.

De rapporterade 99 miljarderna USD i återstående prestationsförpliktelser (RPO) indikerar robusta framtida intäkter.

Värdering

Oracle handlas för närvarande till ett forward P/E-tal på 27,8x, nära sina molnkollegor som Salesforce och Microsoft.

Även om den nuvarande värderingen kan verka brant i förhållande till Oracles historiska handelsutbud, ger företagets expanderande partnerskap och AI-initiativ potentiell uppsida.

Dessutom stöder företagets solida lönsamhetsprofil, med rörelsemarginaler konsekvent över 40 %, dess värdering.

Men med en framåtriktad P/E nära dess jämförelsegenomsnitt kan nya investerare uppleva risk/avkastningsförhållandet mindre gynnsamt på dessa förhöjda nivåer.

Med all denna utveckling i åtanke, låt oss undersöka vad diagrammen avslöjar om Oracles prisrörelser och nästa potentiella steg för dess hausseartade rally.

Har den slagit i taket?

Efter att ha varit bunden av räckvidden i mer än ett år från och med juni 2023, har Oracles aktie sett en snabb uppgång sedan augusti i år som har fått den att nå sina senaste rekordnivåer.

Källa: TradingView

Även om aktien fortfarande är stark över alla tidsramar, har den nyligen mött motståndshandel över $178,5.

Därför måste investerare som inte har någon position i aktien vänta på att den ger en daglig stängning över detta motstånd eller gå igenom en retracement innan de initierar nya långa positioner.

Valutahandlare som tittar på en kort position i aktien har en handel med låg risk och hög belöning på sin hand.

De kan gå kort nära nuvarande nivåer nära $176 med en stop loss på $180,2.

Om aktien börjar tappa fart från nuvarande nivåer kan den falla till sitt kortsiktiga stöd nära $154,6, där man kan boka vinster.