Boeing ska anskaffa över 15 miljarder dollar i kapital genom aktier och konvertibla skulder för att öka likviditeten

Boeing Co. planerar en betydande kapitalhöjning för att öka likviditeten, med inriktning på över 15 miljarder dollar genom en kombination av aktier och konvertibelt skuldebrev.

Efter de senaste finansiella motgångarna, siktar det Arlington-baserade företaget på att stabilisera sin investeringsgrad och hantera de finansiella krav som orsakas av en utdragen strejk, kontraktsavslag och en kämpande tillverkningsprocess.

Transaktionen, som eventuellt börjar den 28 oktober, fick godkännande från US Securities and Exchange Commission den 23 oktober för upp till 25 miljarder dollar i aktie- och skuldförsäljning, vilket erbjuder Boeing ytterligare alternativ om efterfrågan ökar.

Boeings finansiella utmaningar har eskalerat, vilket har fått företaget att söka 15 miljarder dollar i ny finansiering.

Den planerade höjningen, en av de största sedan SoftBanks T-Mobile-försäljning 2020, kan öka ytterligare baserat på marknadens efterfrågan.

Företaget kommer att använda detta kapital för att upprätthålla verksamheten, finansiera omstarter av fabriken och bevara sin kreditbetyg av investeringsgrad, som står inför potentiella nedgraderingar på grund av pågående kontantförbränning.

Kapitaltillskottet kommer att involvera eget kapital och skulder som kan konverteras till aktier, vilket ger Boeing flexibiliteten att anpassa sig beroende på investerarnas intresse.

Boeing har mobiliserat sina rådgivare för att säkra investerare, med överläggningar pågår om den exakta tidpunkten och strukturen.

När flygjätten hanterar finansiell press, syftar flytten till att upprätthålla kritisk verksamhet och investerarnas förtroende.

US Securities and Exchange Commission beviljade Boeing-godkännande för upp till 25 miljarder dollar i aktie- och skuldemissioner.

Detta godkännande ger Boeing utrymme att utöka sin insamling vid behov.

Bank of America-analytiker förutspådde en potentiell kapitalhöjning mellan 18 miljarder och 20 miljarder dollar, vilket tillför strategisk flexibilitet när Boeing hanterar eskalerande kostnader.

Boeing räknar med ett kassautflöde på 4 miljarder dollar för fjärde kvartalet, vilket kulminerar i cirka 14 miljarder dollar i utarmning av fria kontanter för året.

Fortsatt kontantförbränning förväntas under första halvåret 2025 när Boeing ökar produktionen av sitt 737 Max jetliner.

Infusionen av medel kommer att mildra omedelbar ekonomisk press samtidigt som fabriksdriften och leverantörsbetalningar upprätthålls.

Personalminskningar och kontraktsnedgångar

Ekonomiska svårigheter har drivit Boeing att genomföra nedskärningar i personalstyrkan, med målet att minska med 10 %.

Den senaste tidens strejker och kontraktsavslag, inklusive arbetarnas avskedande av ett erbjudande om löneökning på 35 %, har förvärrat företagets operativa hinder.

VD Kelly Ortberg har indikerat potentiella uppsägningar från chefer och chefer då Boeing försöker minska kostnaderna och effektivisera kostnaderna.

VD Ortberg genomför en omfattande portföljöversyn för att optimera Boeings resurser och stabilisera verksamheten.

Detta inkluderar en omvärdering av Starliners rymdkapselprogram och andra underpresterande tillgångar. Ett slutgiltigt beslut om effektiviseringsåtgärder väntas vid årsskiftet, som ett led i ett bredare arbete för att minska långfristiga skulder.