Amerikanska aktier kan se en brantare försäljning i januari: här är anledningen

Den amerikanska aktiemarknaden upplevde en ganska aggressiv försäljning på onsdagen efter att Federal Open Market Committee signalerade mindre än förväntade räntesänkningar för 2025.

Ändå säger marknadsundersöknings- och insiktsföretaget Yardeni Research att det värsta är att komma.

Experter på Yardeni Research varnade kunder för en kraftigare försäljning i januari då investerare väljer att "ta sina betydande vinster i början av nästa år snarare än nu för att skjuta upp kapitalvinstskatter" i sin senaste rapport.

Jämförelseindexet S&P 500 är upp nära 25 % jämfört med början av detta år vid skrivandet.

De första dagarna av Trump 2.0 för att väga amerikanska aktier

Yardeni Research förväntar sig ökad volatilitet när Donald Trump tillträder i januari.

Det beror på att marknaden kommer att drabbas av en "storm av verkställande order, inklusive ett gäng som inför tullar och godkänner utvisning av illegala migranter" på dag ett av Trump 2.0.

Dessutom kan en potentiell hamnarbetarstrejk tynga amerikanska aktier även nästa månad.

"Det kan bli en långstrandsstrejk i mitten av januari eftersom de motsätter sig automatisering i hamnarna. Trump förklarade offentligt att han håller med hamnarbetarna”, tillade företaget i sin forskningsanteckning.

S&P 500-indexet är nere med 3,0 % i skrivande stund jämfört med dess rekordhöga nivå.

S&P 500 kan vara på väg mot 10 % tillbakadragning

Yardeni Research är särskilt oroad över att en protektionistisk handelspolitik under den nya regeringen kan öka produktionskostnaderna, vilket potentiellt kan leda till en återuppgång i konsumentpriserna.

Sammantaget kan dessa risker resultera i en tillbakagång på 10 % i amerikanska aktier, varnade företaget.

Det förblir dock hausse för 2025 som helhet.

Yardeni Research förväntar sig att S&P 500 når 7 000 i slutet av nästa år, vilket motsvarar en uppsida på cirka 18 % jämfört med nuvarande nivåer.

"Vi skulle se det [börskorrigeringen] som en köpmöjlighet snarare än som en anledning till panik från marknaden eftersom vi inte förväntar oss en lågkonjunktur eller en björnmarknad", säger Yardeni Research-experter.

Katalysatorer som kan driva upp S&P 500 2025?

Den amerikanska centralbanken räknar nu med att sänka räntorna endast två gånger under 2025 – en markant nedgång från fyra som den signalerade tidigare.

Yardeni Research är ändå inte det enda företaget som fortsätter att se en rytande tjurmarknad under det kommande året.

Deutsche Bank-analytiker under ledning av Binky Chadha förväntar sig också att jämförelseindexet kommer att nå 7 000 nästa år.

Chadha förutspår en potentiell ökning av fusioner och förvärv för att hjälpa till att låsa upp ytterligare uppsida i amerikanska aktier.

Han förväntar sig också att högre investeringar från andra företag än big tech kommer att fungera som medvind nästa år.

Slutligen förväntar värdepappersföretaget att ekonomisk återhämtning utomlands kommer att återspeglas i S&P 500-indexet även 2025.

Både Yardeni Research och Deutsche Bank har i skrivande stund de högsta målen vid årets slut på jämförelseindexet för nästa år.