Apples aktiekursprognos: är det säkert att köpa dippen nu?

Apples aktiekurs har fallit under de senaste månaderna och anslutit sig till andra amerikanska aktier som har imploderat. AAPL har kraschat till $215, en minskning med 17% från sin högsta nivå i år, och dess lägsta nivå sedan den 16 september förra året. Den här artikeln förklarar varför AAPL-aktien riskerar ytterligare nedsida.

Apples verksamhet står inför utmaningar

Apple, det största företaget i världen, stirrar på stora risker som kan påverka dess verksamhet och aktie i framtiden.

Den främsta anledningen till detta är att Apple saknar tydliga katalysatorer för att driva sin verksamhet högre i framtiden.

Apple gör fortfarande det mesta av sina intäkter från iPhone, som de flesta tror är en mycket bra och unik produkt. De senaste resultaten visar att Apple tjänade 69 miljarder dollar på iPhone, vilket motsvarar en marknadsandel på 55 %.

Utmaningen är att iPhone inte längre växer eftersom de flesta stannar kvar med sina iPhones långt innan de byter. Dessutom har smartphoneindustrin blivit mycket konkurrenskraftig, med företag som Samsung och Xiaomi som kämpar om marknadsandelar.

De senaste siffrorna visade att iPhone-försäljningen uppgick till 69,1 miljarder dollar förra kvartalet, en minskning från 69,7 miljarder dollar under samma period ett år tidigare. Analytiker tror att denna trend kan fortsätta under de kommande åren.

Läs mer: AAPL-aktie: Apple får ytterligare en nedgradering av betyget eftersom analytikern ser en nedsida på 13 %

De andra viktiga delarna av Apples verksamhet kommer sannolikt att börja sakta ner. Dess iPad tjänade 8 miljarder dollar förra kvartalet, upp från 7 miljarder under samma period ett år tidigare. Oddsen är att iPad-verksamheten kommer att bromsa in eftersom produkterna i stort sett ser likadana ut efter varje uppdatering. Kunder tillbringar också fler år med sina iPad-enheter.

Det finns tecken på att den mycket lukrativa branschen för wearables, hem och accessoarer bromsar in. Dess intäkter var 11,7 miljarder dollar, en minskning från 11,9 miljarder dollar. Mac-segmentet kan också sakta ner med tiden.

Apple satsar på tjänstesegmentet, som inkluderar produkter som Apple Music, Apple Pay, Apple TV+, App Store, Arcade, News+, Fitness+ och Apple Books.

Den största utmaningen inom detta segment är att dess tillväxt kommer att fortsätta att avta på grund av dess svagare utbud jämfört med andra företag. Till exempel är Spotify ett mer populärt varumärke än Apple Music, medan Apple TV+ inte har levt till sin hype.

Apple missade AI-skiftet

Den andra anledningen till att Apples aktiekurs kan vara i problem är att företaget missade AI-skiftet. Den mest hajpade Apple Intelligence har inte levt till sin hype eftersom den inte kan svara på grundläggande frågor.

Apple har samarbetat med andra etablerade AI-företag som ChatGPT och Alibaba, men integrationen har inte varit så felfri.

Denna kris är anmärkningsvärd eftersom Apple inte har byggt sina AI-modeller även med sin starka balansräkning. Däremot har Elon Musk byggt Grok från grunden, och dess produkt kan nu passera ChatGPT, rymdpionjären.

Därför finns det farhågor kring Apples värdering och om den är motiverad. Apple har ett börsvärde på över 3,2 biljoner dollar och ett framåtriktat P/E-tal på 30. Det har en framtida intäktstillväxt på 2,6 %, vilket inte hjälper till att motivera denna värdering.

Apples aktiekursanalys

Veckodiagrammet visar att AAPL-aktiens pris toppade på 260 $ i år och har nu sjunkit till 217 $. Det har rört sig något under 50-veckors exponentiellt rörligt medelvärde (EMA), ett tecken på att björnar har segrat.

Apple-aktier har bildat en stigande kanal och är nu halvvägs mot kanalens nedre sida. Därför kommer aktien sannolikt att fortsätta falla under de kommande veckorna då investerare siktar på nästa psykologiska punkt på $200.