SPYI ETF: Är denna 12% avkastande JEPI-rival en bra fond att köpa?

NEOS S&P 500 High Income ETF (SPYI) har blivit en av de bästa "boomer candy"-fonderna under de senaste åren. Det har lockat över 3,8 miljarder dollar i förvaltade tillgångar och har slagit andra liknande fonder. Den här artikeln undersöker om SPYI ETF är en bra fond att köpa.

Vad är NEOS S&P 500 High Income ETF?

NEOS S&P 500 High Income ETF är en ETF med täckta samtal som syftar till att uppnå två mål: att ge regelbunden inkomst till investerare och en exponering mot S&P 500 Index. S&P 500-indexet är en av de mest populära tillgångarna och följer de 500 bästa företagen i landet.

SPYI har en andel i alla företag i indexet, inklusive populära namn som NVIDIA, Microsoft, Apple, Amazon och Meta Platforms. Genom att göra detta gynnas fonden av att S&P 500-indexet stiger, men till viss del.

Den andra delen av fonden är känd där den använder optionsmarknaden, vilket gör att man kan göra köp- och säljaffärer. En köpoption ger användarna rätten men inte skyldigheten att köpa en tillgång, medan en säljoption gör det motsatta.

SPYI:s optionsstrategi består av två delar: att skriva köpoptioner på S&P 500 Index och att använda den erhållna premien för att köpa out-of-the-money köpoptioner på indexet.

Genom att använda denna strategi kan fonden generera avkastning på tre sätt: resultatet för S&P 500-indexet, utdelning som betalas av företagen i fonden och optionspremien.

Den enda begränsningen för fonden är optionernas lösenpris. Om S&P 500-indexet stiger och når lösenpriset går fonden miste om rallyt.  Detta förklarar varför prisavkastningen för många täckta köp-ETF:er vanligtvis är lägre än jämförelseindexet.

Läs mer: JEPQ vs JEPI: Är dessa boomer godis-ETF:er bra köp 2025?

Är SPYI ETF en bra fond att köpa?

SPYI ETF har en kostnadskvot på 0,68 %, högre än de flesta passiva ETF:er. fonder som Vanguard S&P 500 (VOO) och iShares S&P 500 (IVV). Detta förhållande är förståeligt eftersom det har fler kostnader eftersom det är en aktivt förvaltad fond.

Fördelen med att investera i SPYI ETF är dess höga utdelningsavkastning på 12,3%. Detta innebär att en investering på 10 000 USD kommer att generera cirka 1 200 USD i utdelning årligen. Det kommer också att ha fler vinster om S&P 500-indexet stiger.

Den andra fördelen, som förklarar varför SPYI ETF slår JPMorgan Premium Equity ETF (JEPI) är att förvaltaren använder skatteförlustskörd för att minska skatterna. Det slår också JEPI eftersom det investerar i alla företag i S&P 500, medan det förstnämnda köper cirka 135 av dem.

SPYI ETF har haft en totalavkastning på 2,35% i år, högre än JEPI:s 0,55%. Dess resultat under de senaste tre åren var 40 % jämfört med JEPI:s 26 %. På samma sätt, som visas nedan, var dess 12-månadersavkastning 12,5 %, högre än JEPI:s 7,3 %.

SPYI ETF teknisk analys

Det dagliga diagrammet visar att SPYI:s aktiekurs har varit i en stark uppåtgående trend under de senaste månaderna. Den gick från en lägsta nivå på 40,75 dollar den 7 april till en högsta nivå på 50 dollar, den högsta punkten sedan den 24 februari.

Aktien har rört sig över 50-dagars och 100-dagars glidande medelvärden. Dessutom har Relative Strength Index (RSI) och MACD alla pekat uppåt. Därför kommer aktien sannolikt att fortsätta stiga, med nästa punkt att titta på på $50,4. En rörelse över den nivån kommer att peka på fler vinster.