JEPQ vs JEPI: Är dessa boomer godis-ETF:er bra köp 2025?

JPMorgan Equity Premium Income ETF (JEPI) och JPMorgan Nasdaq Equity Premium Income ETF (JEPQ) är några av de största boomer-godisfonderna, tack vare deras höga utdelningsavkastning. JEPI har en direktavkastning på 9,5 %, medan JEPQ ger 9,53 %, högre än de flesta utdelningsfonder och amerikanska statsobligationer. Så, är dessa ETF:er bra investeringar 2025?

Hur JEPI och JEPQ ETF:er fungerar

JEPI och JEPQ är populära fonder med över 40 miljarder dollar respektive 23 miljarder dollar i tillgångar. Dessa fonder lanserades för några år sedan och syftar till att belöna sina aktieägare med regelbunden hög utdelning och prisuppgång.

De uppnår detta med den täckta köpmetoden, där de investerar i aktier och sedan säljer eller skriver köpoptioner för indexet. JEPI ETF har investerat i cirka 100 företag i S&P 500-indexet och sedan sålt köpoptioner av själva indexet. De största företagen i fonden är Apple, NVIDIA och Microsoft.

JEPQ ETF, å andra sidan, har investerat i de 100 bolag som utgör Nasdaq 100-index och sedan sålt Nasdaq 100 köpoptioner.

Dessa fonder genererar avkastning på tre viktiga sätt. För det första drar de nytta av den utdelning som de ingående bolagen betalar. För det tredje tjänar fonderna pengar på aktiekursuppgången. JEPQ gynnas när Nasdaq 100-indexet stiger, medan JEPI stiger när S&P 500 går bra.

Vidare tjänar de två fonderna pengar på köpoptionen, varvid de får en premie för att skriva köpoptionen. De återbetalar sedan dessa premier till aktieägarna genom månatliga utdelningar.

Är JEPI och JEPQ bra investeringar?

En vanlig fråga är om JEPI och JEPQ är bra investeringar, speciellt för utdelningsinvesterare.

JEPI och JEPQ ETF:er verkar vara bra investeringar på grund av deras höga direktavkastning och en rimlig kostnadskvot på 0,35 %. Dessutom ger dessa fonder mycket mer än genomsnittliga ETF:er som VOO och QQQ.

Som sådan innebär en 100 000 USD investerad i JEPI ETF att den kommer att inbringa cirka 9 500 USD per år i utdelningar. Exklusive avgifter och skatter betyder det att fonden skulle ta in cirka 8 500 USD per år i utdelning eller 708 USD i månaden, vilket är en bra siffra. Avkastningen blir också högre om de underliggande tillgångspriserna ökar.

Men trots deras lägre avkastning har investeringar i rena S&P 500- och Nasdaq 100-index varit en bättre långsiktig kontantallokeringsstrategi.

Denna vy baseras på totalavkastningen, som inkluderar priset och utdelningsavkastningen. JEPQ ETF:s totalavkastning under de senaste tre åren var 54 %, medan Invesco QQQ gav 58 %. På samma sätt gav JEPI ETF en avkastning på 29 %, medan Vanguard S&P 500 ETF (VOO) gav en avkastning på 45 %.

Samma resultat inträffade under de senaste 12 månaderna: JEPQ gav en avkastning på 22 % jämfört med QQQ:s 25 %. JEPI:s avkastning på 13 % var lägre än VOO:s 22 %.

Bättre köp mellan JEPI och JEPQ

Medan JEPI och JEPQ har lägre avkastning än sina riktmärken, visar historiska data att det senare är ett bättre köp. Den har en högre direktavkastning och liknande prestanda som Nasdaq 100-indexet.

För en investerare med en långsiktig syn är vanilla S&P 500 och Nasdaq 100-indexen de bästa fonderna att investera i. De har lägre kostnadskvoter och har en lång erfarenhet av att slå inflationen och den bredare marknaden.

S&P 500-indexet har skjutit i höjden från 44 på 1950-talet till över $6 100 idag. På liknande sätt har Nasdaq 100-indexet hoppat från mindre än 300 dollar på 1980-talet till 22 200 dollar idag. Dessa fonder har brottats med krig, lågkonjunkturer och andra geopolitiska frågor.