JEPI ETF aktiestyrkort för 2024 och vad du kan förvänta dig under 2025

JPMorgan Equity Premium Income ETF (JEPI)-aktien har haft en stark utveckling i år då den hoppade till rekordhöga $60,52. Dess totalavkastning i år låg på 15 %, vilket var sämre än S&P 500-indexet, som har stigit med cirka 27,3 % i år.

JEPI har stigit med 15,9 % under de senaste tolv månaderna, medan S&P 500 har hoppat med nästan 30 % i år.

Varför JEPI ETF har stigit

JPMorgan Equity Premium Income ETF har stigit med över 15 % i år då amerikanska aktier har återhämtat sig. S&P 500-indexet har rusat till rekordhöga nivåer och fortsätter en trend som har pågått i flera år.

Fonden har hoppat på grund av hur den är uppbyggd. Den här fonden använder sig av en täckningsstrategi, där fonden har investerat i populära företag i S&P 500-indexet. I detta har man investerat i 132 företag som Amazon, ServiceNow, Meta Platforms, Mastercard, Microsoft, Visa och NVIDIA.

Utöver detta har fonden använt optionsmarknaden för att generera avkastning. Det gör det genom att sälja köpoptioner knutna till S&P 500-indexet. En köpoption ger användarna rätt, men inte skyldighet, att sälja en tillgång till ett visst lösenpris.

JEPI får en köpoptionspremie, som den använder för att betala sina investerare i form av utdelningar varje månad. Detta förklarar varför fonden har en direktavkastning på cirka 7 %.

Därför gynnas JEPI när amerikanska aktier är i en uppåtgående trend på grund av de 132 blue-chip-företag som den har investerat i.

Optionshandeln på S&P 500 fungerar så här: om indexet faller blir handeln värdelös eftersom fonden kan köpa den till ett billigare pris. Om index stiger gynnas fonden av att ha möjlighet att köpa det till ett billigare pris.

Utmaningen kommer dock när S&P 500-indexet är i ett starkt rally. När detta händer missar fonden en möjlighet, särskilt när indexet stiger över lösenpriset.

JPMorgan Equity Premium Income ETFs utsikter för 2025

JEPI ETF har gjort det ganska bra sedan starten. Dess totalavkastning under de senaste tre åren låg på över 23 %, vilket sammanföll med börsrallyt.

2025 kan bli ett utmanande år för marknaden nu när aktier och de flesta tillgångar har blivit mycket övervärderade.

Den kommande Donald Trump-administrationen har också lovat att införa tullar och göra massdeportationer i landet. Dessa åtgärder är mycket inflationsdrivande, vilket kan få Fed att slå till bromsen på lättnadsprocessen.

Den andra potentiella risken för JEPI ETF och andra amerikanska aktier är att marknaden kommer att börja bli orolig för den stigande amerikanska skulden. Data visar att skuldbelastningen har hoppat till över 36,3 biljoner dollar och kommer sannolikt att nå 40 biljoner dollar 2025 eller 2026.

Det finns en risk att USA kan gå igenom en Lizz Truss-kris, särskilt om Trump försöker få igenom ofinansierade skattesänkningar. Vid den tiden kraschade brittiska aktier och obligationer, vilket gjorde henne till den brittiska premiärministern som suttit kortast.

Därför kan en kombination av ett stort handelskrig, högre inflation och ofinansierade skattesänkningar göra 2025 till ett svårare år för marknaden. Ännu värre, som visas i diagrammet nedan, har JEPI ETF bildat ett stigande kilmönster, ett populärt baisseartat tecken på marknaden.

Därför finns det en risk att den kan sjunka till $53,35, dess lägsta punkt i augusti, vilket är cirka 10% under nuvarande nivå. Läs mer: JEPI ETF-prognos: här är anledningen till att aktien snart kan vända