Circle aktiekursprognos: möjligheter och risker

Circles aktiekurs steg till en ny rekordnivå efter att den amerikanska senaten godkände Guiding and Establishing National Innovation for US Stablecoins Act (GENIUS) och den pågående efterfrågan på stablecoin. CRCL-aktien stängde på 200 dollar, en ökning med över 300% från noteringspriset.

Tjäna pengar på stablecoin-tillväxt

Circles aktiekurs har stigit efter att ha börsnoterats när investerare fokuserade på GENIUS Act, som antogs i senaten i veckan. Det finns stigande odds för att lagförslaget kommer att gå igenom i representanthuset eftersom vissa demokrater i senaten stödde det.

GENIUS Act är en hausseartad katalysator för Circle-aktien av två huvudskäl. För det första ger det den regulatoriska klarhet som stablecoin-marknaden behöver utan att lägga till några onödiga kostnader. Lagförslaget ger till exempel emittenter mandat att inneha likvida statsobligationer och göra regelbunden rapportering, vilket Circle redan gör.

För det andra kan GENIUS Act leda till att USDC vinner marknadsandelar om Tether vägrar att följa reglerna på samma sätt som de gjorde med MiCA. Ett sådant drag kommer att tvinga företag som Coinbase att konvertera användarinnehav från USDT till USDC som vissa europeiska börser har gjort.

Circle Payments Network är en viktig katalysator

Den andra hausseartade katalysatorn för Circles aktiekurs är Circle Payments Network (CPN), ett företag som försöker störa finansbranschen.

CPN samarbetar med banker och betaltjänstföretag för att erbjuda dem ett billigare och snabbare sätt att skicka pengar internationellt.

För närvarande använder dessa företag SWIFT-teknik, en process som är dyr och långsam. Det beror på att den använder korrespondentbanker och andra processer. Som ett resultat är det normalt att en transaktion tar några timmar eller dagar att slutföra.

Circle Payment Network undviker denna långa process genom att använda USDC. I den utför ett företag en betalning med hjälp av stablecoin, som sedan slutförs inom några sekunder. USDC-transaktioner kostar cent, vilket gör dem idealiska för alla parter.

CPN:s affärsmodell har också en chans att störa traditionella företag som Visa och Mastercard som tjänar miljarder dollar per år i kostnader för betalningstransaktioner.

Det har faktiskt rapporterats att företag som Walmart och Amazon överväger att utnyttja stablecoins för att minska dessa kostnader. Ett sätt för dem att göra det skulle vara att samarbeta med Circle, som redan driver ett populärt stablecoin.

Risker med att köpa Circle-aktier

Det finns risker med att köpa Circle-aktier på denna nivå. För det första finns det tecken på att USDC-innehaven inte växer. CoinGecko-data visar att stablecoin har ett marknadsvärde på 61,45 miljarder dollar, vilket är lägre än toppnoteringen i april på 62 miljarder dollar.

Circle behöver sitt USD-utbud för att fortsätta växa för att det ska kunna öka sin tillväxt. Högre stablecoin-tillväxt innebär att det kommer att generera högre investeringsintäkter.

Den andra risken är att företaget nu är högt värderat eftersom dess börsvärde ligger på över 33 miljarder dollar, 54% av dess totala stablecoin-tillgångar.

Vidare har Federal Reserve signalerat att de kommer att genomföra två räntesänkningar i år och fler under 2024 och 2025. Lägre priser kommer att påverka dess intäkts- och lönsamhetstillväxt.

Circles aktiekurs kommer också att riskera att falla när investerare börjar ta hem vinster. Cathie Wood's Ark Invest har redan dumpat aktier värda miljontals dollar, och fler investerare kommer att följa efter.

Den andra största risken är att företagets lockup löper ut under de närmaste månaderna. Historiskt sett har nyligen börsnoterade företag kraschat eller upplevt volatilitet före utgången, vilket gör att insiders kan dumpa sina aktier.

Slutligen kommer det pågående momentumet sannolikt att avta nu när Circles aktiekurs har blivit mycket överköpt.